W analizie fundamentalnej akcji analitycy finansowi i inwestorzy skupiają się na głównych elementach finansowych firmy, aby określić przyszłe perspektywy wartości akcji. Czynnikami podstawowymi są zarobki, które są odzwierciedleniem zysków firmy, oprócz przychodów, które stanowią sprzedaż, a także wszelkie dywidendy wypłacane akcjonariuszom. Podczas gdy inne metody analizy mogą uwzględniać szersze warunki inwestowania, fundamentalna analiza kapitału koncentruje się na zaletach firmy w celu ustalenia, czy akcje są solidną inwestycją.
Pomocnym sposobem zbadania procesu analizy fundamentalnej jest rozważenie jego ograniczeń. Jednym z kluczowych czynników w podejściu podstawowym jest sugestia, że wgląd można uzyskać poprzez przegląd pozycji finansowych w firmie. Opiera przyszłe prognozy biznesowe na najnowszych wynikach organizacji. Analiza fundamentalna nie uwzględnia innych pozycji, które nie mają przypisanej im wartości pieniężnej, takich jak styl zarządzania kadry kierowniczej, który kształtuje kierunek biznesu. Ogranicza również analizę do jednego przedsiębiorstwa, w przeciwieństwie do postrzegania tego podmiotu w świetle jego udziału w rynku w porównaniu z konkurencyjnymi firmami.
Analiza kapitału fundamentalnego zakłada, że inwestorzy nie wyceniają akcji dokładnie według dostępnych informacji dotyczących biznesu. Podejście to sugeruje, że przegląd głównych elementów finansowych w organizacji pozwala uzyskać lepszy wgląd i że dalsza wartość zapasów może zostać odblokowana w trakcie tego procesu. Na przykład, tworząc przyszłe prognozy biznesowe dotyczące podstaw biznesowych firmy, inwestorzy mogą dostrzec nowy potencjał w tym zabezpieczeniu, którego wcześniej w pełni nie rozumieli. Analiza może działać w przeciwnym kierunku, a inwestorzy mogą uznać, że dane fundamentalne dowodzą, że posiadanie akcji jest zbyt ryzykowne.
Sprawozdania finansowe zawierają dane wykorzystywane w analizie fundamentalnej kapitału własnego. Wśród tych składników są dochód netto, to zysk na akcję. Są one ujawniane w okresach kwartalnych i rocznych, a analitycy finansowi często mierzą wyniki firmy na podstawie tego, czy zyski te spełniły pewne konsensusowe szacunki. Analiza nie ogranicza się do prostego przeglądu wyników, ale także do stworzenia wskaźnika określającego, jaki poziom rentowności sprawia, że akcje są atrakcyjne i opłacalne.
Gdy zyski w danym okresie są więcej niż wystarczające, menedżerowie mogą zdecydować się na zwrot części tych dochodów inwestorom poprzez wypłatę dywidendy. Ten rodzaj dystrybucji jest uwzględniany w analizie kapitału podstawowego i ma wpływ na ogólny zwrot z inwestycji. Niektóre firmy reinwestują zyski w biznes zamiast wypłacać dywidendę. Inwestorzy mogą kupować akcje ze względu na tendencję firmy do wypłacania dywidend na podstawie analizy fundamentalnej.