Co to jest zabezpieczenie walutowe?

Zabezpieczenie walutowe to technika, dzięki której inwestorzy chronią się przed ryzykiem związanym z obrotem walutami obcymi. Takie ryzyka są powszechne na rynku walutowym, zwanym również rynkiem forex, ze względu na wahania wartości walut obcych i kursów walutowych. Zazwyczaj zabezpieczenie walutowe ma miejsce, gdy inwestor dokonuje innej transakcji, aby zrównoważyć swoją transakcję na rynku forex lub konfiguruje swoją transakcję walutową, aby zagwarantować korzystne kursy wymiany. Można to zrobić za pomocą transakcji, takich jak opcje i forwardy, które nie mają miejsca natychmiast, ale pojawiają się w pewnym momencie w przyszłości, jeśli w ogóle się wydarzą.

Jednym z najszybciej rozwijających się i intensywnie obracanych rynków dostępnych dla inwestorów jest rynek walutowy, na którym inwestorzy handlują walutami różnych krajów i próbują czerpać korzyści z różnic cenowych. Rynek forex jest również bardzo niestabilny, co oznacza, że ​​kursy walut mogą się szybko zmieniać. Naraża to inwestora forex na znaczne ryzyko, a zabezpieczenie walutowe jest jednym ze sposobów zminimalizowania tego ryzyka.

Istnieje wiele powodów, dla których inwestor może brać udział w jakiejś formie hedgingu walutowego, aby chronić swoją inwestycję. Jeżeli kontrakty są zawierane z wyprzedzeniem na zakup lub sprzedaż towarów i usług z zagranicy, cena podana w kontrakcie może nie odpowiadać wartości waluty w momencie zawierania kontraktu. Różnice stóp procentowych między krajami również mogą narazić inwestora na ryzyko. Ponadto inwestycja w zagraniczne papiery wartościowe oznacza, że ​​inwestor musi martwić się o ceny akcji i kursy walut.

Z tych wszystkich powodów dobrze wykonany hedging walutowy jest kluczową strategią dla inwestorów forex, aby dowiedzieć się, czy chcą chronić swoje inwestycje. Prawidłowo wykonane zabezpieczenie może praktycznie wyeliminować ryzyko handlu walutowego. Wykorzystanie pewnego rodzaju ruchu bazowego w celu zrównoważenia ekspozycji na główną transakcję może zabezpieczyć inwestora przed nagłymi ruchami kursów walutowych.

Transakcje, które mają zostać zrealizowane w pewnym momencie w przyszłości, to inne sposoby, w jakie inwestor może wykorzystać zabezpieczenie walutowe w celu zminimalizowania ryzyka. Dwa typowe przykłady tego typu manewrów to opcje i do przodu. Opcja daje kupującemu prawo do zawarcia transakcji walutowej w określonym terminie, ale nie musi dokonywać transakcji, jeśli przyszły kurs wymiany jest niekorzystny. Z drugiej strony, transakcja terminowa jest realizowana tylko po określonym kursie uzgodnionym przez kupującego i sprzedającego.