Czym jest fikcyjna transakcja?

Fikcyjna transakcja to transakcja na papierach wartościowych, która jest w jakiś sposób sfałszowana na korzyść tradera. Termin ten może również odnosić się do typu symbolu zastępczego używanego do rejestrowania transakcji i aktualizowanego później poprawnymi informacjami. Fikcyjne transakcje w pierwszym znaczeniu są nielegalne, ponieważ są formą manipulacji na rynku, w której broker lub handlowiec ma na celu czerpanie korzyści z postrzeganej zmiany na rynku, która jest faktycznie tworzona przez ich działania. Drugi typ może być stosowany do niektórych rodzajów transakcji na papierach wartościowych na podstawie umowy.

Jednym z przykładów oszukańczego fikcyjnego handlu jest transakcja typu wash, w której brokerzy jednocześnie kupują i sprzedają papiery wartościowe, aby stworzyć iluzję aktywności. W rezultacie nie ma zmiany właściciela netto, ale dla innych traderów wygląda na to, że coś się dzieje na rynku. Może to stymulować rzeczywistą aktywność, którą broker może wykorzystać. Inne transakcje mogą być wykorzystywane do tworzenia iluzji aktywności konta na wyciągu klienta w celu ukrycia defraudacji i innych oszukańczych działań.

Regulatorzy monitorują rynek pod kątem oznak, że inwestorzy angażują się w manipulacje na rynku i są wyczuleni na oznaki fikcyjnego handlu. Zaangażowanie w taką działalność może być podstawą do wydalenia z giełdy, a także karami prawnymi. Jeśli handel jest wykorzystywany do fałszowania zapisów konta w celu oszukania klientów, mogą oni również dochodzić odszkodowania i naruszenia umowy. Zarządzający pieniędzmi ponoszą odpowiedzialność powierniczą, co oznacza, że ​​muszą odpowiedzialnie dbać o aktywa swoich klientów, a nieuczciwe transakcje stanowią naruszenie etyki zawodowej.

W efekcie fikcyjny handel wydaje się mieć miejsce na otwartym rynku i dla osoby postronnej wygląda na zgodny z prawem, ale w rzeczywistości jest fałszywy. Papiery wartościowe nie są przenoszone na inną stronę, a wszelkie zyski, które mogą sprawiać wrażenie, że zostały zrealizowane, są również fałszywe. Transakcje te mogą być rejestrowane na koncie klienta, aby wyglądało na to, że ma miejsce aktywność handlowa, tak aby na pierwszy rzut oka klienci myśleli, że ich aktywa są w dobrych rękach.

Jako symbol zastępczy, fikcyjna transakcja może być częścią zwykłej umowy transakcyjnej między dwiema firmami. Ustalają datę w przyszłości i aktualizują ją, gdy mają informację o prawidłowym kursie i dacie rozliczenia, aby sfinalizować transakcję. Służy do zarejestrowania umowy bez ustalenia terminu i stawki, ponieważ mogą one ulec zmianie zgodnie z warunkami umowy.