Osoby stosują strategie planowania finansowego z różnych powodów, które obejmują planowanie przyszłych zakupów, płacenie za edukację lub wygodne przejście na emeryturę. Dostępnych jest wiele zasobów, które pomogą zaprojektować rozsądny plan finansowy, tak aby zarobki mogły być mądrze wykorzystywane w czasie i były dostępne w razie potrzeby. Najczęstsze rodzaje metod planowania finansowego obejmują budżetowanie osobiste, planowanie inwestycji, planowanie majątku, planowanie podatkowe i biznesowe, planowanie emerytury i majątku oraz oszczędzanie edukacyjne.
Jednym z powszechnych rodzajów strategii planowania finansowego jest zarządzanie przepływami pieniężnymi. Odnosi się to do procesu, w którym jednostki i rodziny ostrożnie decydują, jak i gdzie przeznaczyć dochód na pokrycie kosztów gospodarstwa domowego i stylu życia. Dochód jest równoważony rachunkami, rozrywką i innymi wydatkami, aby upewnić się, że koszty są pokryte i że co miesiąc zostawia się trochę pieniędzy na inne rzeczy. Ważne jest, aby osoby we wczesnym okresie życia rozumiały podstawy zarządzania osobistymi pieniędzmi, aby można było prawidłowo obsługiwać inne formy planowania finansowego.
Inne popularne strategie planowania finansowego dotyczą inwestowania pieniędzy i zwiększania bogactwa. Uzyskany dochód można dodać do kont oszczędnościowych, kont rynku pieniężnego, funduszy inwestycyjnych, akcji, obligacji i innych kont oprocentowanych, aby z czasem zarobić więcej. Oszczędzanie pieniędzy jest ważną cechą każdej rozsądnej strategii planowania finansowego, zarówno krótko-, jak i długoterminowego.
Często przewiduje się przyszłe zakupy, takie jak zakup domu, opłacenie wakacji lub zdobycie wykształcenia wyższego. W takim przypadku osoby fizyczne mogą rozpocząć swoje strategie planowania finansowego z myślą o zaoszczędzeniu wystarczającej ilości pieniędzy w określonym czasie, aby pokryć te koszty. Wiele rodzin zaczyna oszczędzać na koszt posiadania domu lub kształcić dzieci w college’u z wieloletnim wyprzedzeniem, co jest dobrą strategią dla tych, którzy próbują związać koniec z końcem.
Alternatywne rodzaje strategii planowania finansowego obejmują te, które dotyczą posiadania firmy i przewidywania kosztów związanych z tą odpowiedzialnością. Właściciele firm na ogół potrzebują jakiejś formy kapitału, aby zapłacić za sprzęt, zapłacić pracownikom lub mieć pieniądze na dług podatkowy. Planowanie z wyprzedzeniem, aby mieć wystarczającą ilość dostępnych środków, to nie tylko wymóg prowadzenia działalności, to odpowiedzialność, którą należy traktować poważnie.
Podczas gdy niektóre osoby marzą o ślubie i założeniu rodziny, inne myślą o przejściu na emeryturę i wprowadzeniu beztroskiego stylu życia. W tym miejscu w grę wchodzą strategie planowania emerytalnego i finansowego. Część zarobków można przeznaczyć na oszczędnościowe konto emerytalne lub oszczędnościowe, gdzie rośnie wraz z odsetkami. Te fundusze chronione przez podatki mogą być następnie wykorzystane na opłacenie emerytury, kosztów leczenia i kosztów poniesionych na koniec życia, które mogą być uciążliwe dla tych, którzy nie planują z wyprzedzeniem.