Linia de avans/declin este un proces simplu care este utilizat pentru a măsura performanța unei piețe date într-o anumită perioadă de timp. Pentru a formula corect linia de declin în avans, este necesar să se stabilească intervalul de timp care va fi utilizat pentru calcul. În general, intervalul de timp va implica cel puțin o zi completă de tranzacționare, deși pot fi utilizate perioade mai lungi.
Când vine vorba de calculul propriu-zis al liniei de avans/declin, procesul este foarte simplu. În primul rând, se determină cantitatea de stocuri care au crescut în timpul perioadei. În continuare, se identifică și cantitatea de stocuri care au suferit o scădere. Orice stocuri care au rămas constante sunt de obicei considerate ca fiind în scădere. Odată ce cele două cifre sunt identificate, cantitatea de stocuri care a crescut este împărțită la cantitatea de stocuri care a scăzut. Rezultatul calculului va determina dacă perioada de tranzacționare indică o piață ascendentă sau una de urs.
Determinarea naturii zilei de tranzacționare a pieței este ușoară. Dacă linia de avans/declin se află într-un punct de unul sau mai multe, atunci perioada de tranzacționare poate fi identificată în mod corespunzător ca o piață bull, ceea ce înseamnă că piața este activă și agresivă. Dacă linia de avans/declin scade sub punctul unu, atunci se consideră că activitatea de tranzacționare indică o piață ursoară sau mai pasivă. Cunoașterea naturii pieței poate ajuta investitorii și analiștii să proiecteze tendințele viitoare ale pieței cu un grad mai mare de acuratețe.
În ceea ce privește analiza tehnică, calcularea liniei de avans/declin de la o zi de tranzacționare la alta poate ajuta la identificarea unei piețe slabe de una puternică. În același timp, investitorii ar putea dori, de asemenea, să ia notă nu numai de performanța globală a pieței, ci și de performanța acțiunilor individuale aflate în prezent în posesia lor. Adică, dacă linia de avans/declin indică o piață de scădere și toate deținerile actuale tind să urmeze această tendință, investitorul poate alege să vândă unele dintre titluri și să investească în opțiuni care cresc constant în valoare.