Vânzările de active sunt tranzacții în care creanțele bancare sunt vândute unui investitor terț. Aceste creanțe, care constau de obicei din împrumuturi pentru automobile, ipoteci rezidențiale și creanțe pe carduri de credit, pot fi împrumuturi întregi, grupuri întregi de împrumuturi sau împrumuturi securitizate. O creanță este o sumă de bani datorată de la o persoană sau o companie, de obicei sub formă de numerar.
Împrumuturile întregi sunt împrumuturi vândute în întregime. În cazul unui împrumut ipotecar, de exemplu, un investitor achiziționează toate drepturile și responsabilitățile contractului ipotecar și nu există nicio participare financiară continuă a vânzătorului. Este obișnuit, totuși, ca vânzătorul să i se plătească o taxă dacă continuă să deservească împrumutul prin colectarea principalului și a dobânzilor. Grupuri întregi de împrumuturi sunt similare, cu excepția faptului că cumpărătorul achiziționează o dobândă indiviză în mai multe credite ipotecare, mai degrabă decât doar o parte din împrumuturi.
Securitizarea este procesul prin care un număr de active sunt combinate într-un singur pachet, sau titlu de valoare, care este apoi comercializat pentru vânzare către investitori individuali sau către instituții de depozit. Acești investitori pot include bănci comerciale, uniuni de credit, asociații de economii și împrumuturi, bănci de economii mutuale și bănci federale de economii. Un avantaj al ambalării și vânzării creanțelor este că reduce riscul unei bănci de a nu fi rambursat. Acest lucru îmbunătățește de obicei raportul de capital al băncii.
Un concept cheie în vânzările de active este că acestea sunt fără recurs. Aceasta înseamnă că partea care vinde activele nu își păstrează niciun drept sau capacitatea de a răscumpăra vreo parte a activelor odată ce vânzarea a fost finalizată. În cazurile în care cumpărătorul are recurs, Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiară a hotărât că aceasta este considerată o finanțare mai degrabă decât o vânzare, iar regulile contabile sunt semnificativ diferite.
Vânzările de active se referă, de asemenea, la transferurile de proprietate către o companie din sectorul privat sau o persoană fizică din partea guvernului. În general, prețul pentru acest tip de vânzare este stabilit fie prin lege, fie printr-un ordin executiv. Indiferent, odată ce acest tip de vânzare a activelor a fost finalizat, guvernul nu își păstrează niciun drept legal de administrare sau supraveghere a activului.
Vânzările de afaceri sunt, de asemenea, uneori tratate ca vânzări de active. O corporație sau o companie cu răspundere limitată (LLC) poate, de exemplu, să-și vândă activele – cum ar fi conturile de încasat, inventarul, bunurile imobiliare, mobilierul sau echipamentele -, dar își poate păstra proprietatea asupra acțiunilor sau a intereselor de membru. Aceasta diferă de o vânzare de entitate în care un cumpărător cumpără acțiunile sau interesele de membru ale companiei.