Fondurile de valoare sunt exemple de fonduri mutuale care sunt percepute ca tranzacționare curentă la un preț care este mai mic decât valoarea lor inerentă sau adevărată de piață. În general, acest lucru se poate întâmpla din mai multe motive diferite care se anticipează că vor reduce costul fondurilor doar pentru o perioadă scurtă de timp. Investitorii vor încerca să identifice un fond de valoare și să achiziționeze acțiuni în timpul scăderii temporare, cu ochiul spre vânzarea cu profit atunci când prețul unitar al acțiunilor va începe să crească din nou.
Urmărirea unui fond de valoare este înțeleasă a fi o abordare complet diferită a investițiilor decât strategia tipică a fondurilor de creștere. În cazul fondurilor de creștere, ideea este de a identifica fondurile mutuale care deja arată o creștere a creșterii și care au ajuns în timp ce prețul este încă relativ scăzut. Anticiparea cu un fond de creștere este că creșterea va continua pentru o perioadă lungă de timp, pe baza indicatorilor actuali de piață. În schimb, fondul de valoare nu a început o creștere ascendentă, deși există o șansă rezonabilă ca creșterea să înceapă în curând. Între timp, investitorul ține în liniște investiția și așteaptă cu răbdare să înceapă creșterea.
Există câteva motive tipice pentru care un fond mutual poate trece printr-o perioadă în care există un raport preț/cartă mai mic decât media. Un motiv ar fi condițiile generale de piață care tind să inhibe dezirabilitatea componentelor fondului. Dacă se anticipează că în următoarele câteva luni se va produce o schimbare a acestor tendințe ale pieței, un investitor poate determina că fondul se află în prezent la punctul de jos al curbei și poate cumpăra în liniște acțiuni din fond. Deși inițial nu produce rentabilitate, fondul de valoare începe să producă profituri mari odată ce piața se schimbă.
Un al doilea factor care poate crea o situație de fond de valoare sunt situațiile politice din țara de origine. Modificările viitoare în conducerea guvernamentală pot afecta încrederea investitorilor într-un anumit fond mutual pentru o perioadă de timp și pot duce la o oarecare întârziere a prețului componentelor fondului. Investitorii anticipează că odată ce alegerile s-au încheiat și guvernul este din nou pe deplin definit, valoarea acestor fonduri va crește din nou și ar putea alege să achiziționeze aceste fonduri mutuale la un preț scăzut astăzi. Rezultatul este adesea o rentabilitate atractivă a investiției.
Ca orice strategie de investiții, un fond de valoare prezintă un element de risc. Există întotdeauna șansa ca piața să nu se desfășoare așa cum s-a anticipat sau ca noul guvern să nu aibă ca rezultat o vitalitate reînnoită pentru fondul mutual. Cu toate acestea, în comparație cu alte abordări de investiții, alegerea de a investi într-un fond de valoare este relativ sigură și tinde să aibă o șansă excelentă de a genera un randament.