În finanțe, dobânda este o parte importantă a majorității deciziilor de investiții și împrumuturi. Dobânda este, în multe privințe, o „comision de împrumut”: sunt bani care sunt percepute sau plătite pe baza sumei totale cumulate a împrumutului și sunt de obicei calculate în unul din două moduri. Dobânda simplă este dobânda calculată pe baza unei rate procentuale forfetare a principalului și rămâne constantă pe durata investiției. Dobânda compusă se bazează, de asemenea, pe un procent din principiu, dar apoi se adaugă ea însăși la principiu, astfel încât principiul – și suma dobânzii datorate pe acesta – crește cu fiecare nouă perioadă de dobândă. În timp ce dobânda simplă și dobânda compusă pot părea similare la suprafață, în timp, ele dau rezultate mult diferite.
Principiul de bază al dobânzii simple este că rata dobânzii rămâne constantă, iar plățile datorate sunt previzibile și fixe. De exemplu, dacă o persoană contractează un împrumut personal pe doi ani de 100 USD (USD) pe baza unei rate simple a dobânzii de 10% anual, dobânda datorată va fi de 10 USD pe an, pentru o datorie totală de 120 USD. Formula de calcul a dobânzii simple este I=PRT, unde „I” este dobânda totală; „P” este principiul; „R” este rata dobânzii, în formă zecimală; iar „T” este durata totală a împrumutului, în ani.
Dacă același împrumut ar fi fost supus unei rate a dobânzii compuse, totuși, suma totală datorată ar fi fost puțin mai mare. Dobânda simplă și dobânda compusă folosesc ambele principiul ca bază a calculului, dar într-un scenariu compus, acel principiu crește cu fiecare plată a dobânzii. Aceasta înseamnă că după primul an, principiul din exemplu nu ar mai fi de 100 USD, ci mai degrabă de 110 USD. Dobânda de 10% pentru al doilea an ar fi calculată pe această sumă, ceea ce ar însemna că suma finală datorată ar fi de 121 USD.
Dobânda compusă se calculează cu formula S=P(1+R/N)NT, unde „S” este valoarea viitoare a investiției; „P” este principiul original; „R” este rata dobânzii, în formă zecimală; „N” este numărul de ori pe an în care dobânda este compusă; iar „T” este durata totală a împrumutului, în ani. În scenariile de dobândă compusă, rata compusului este foarte importantă. Unele împrumuturi, precum cel din exemplu, sunt compuse anual. Alții folosesc o dobândă lunară compusă sau chiar o schemă zilnică de dobândă compusă. În timp și cu sume mai mari de bani, dobânda simplă și dobânda compusă pot da rezultate foarte diferite.
Dobânda simplă și dobânda compusă pot fi fiecare de dorit în diferite circumstanțe, deși dobânda compusă, în bine sau în rău, este calculul dobânzii cel mai frecvent utilizat de bănci și instituții financiare. Dobânda compusă favorizează de obicei creditorul, deoarece se datorează mai mulți bani la sfârșitul perioadei de împrumut. Majoritatea companiilor de carduri de credit acordă creditul pe o schemă de capitalizare continuă, în care dobânda este calculată și datorată pentru suma totală a extrasului în fiecare lună sau an. Acest lucru poate face plata sumei totale mai dificilă, mai costisitoare și mai la timp pentru mulți debitori.
Utilizatorii de carduri de credit, în general, nu au de ales atunci când vine vorba de a alege între dobândă simplă și dobândă compusă. În multe privințe, dobânda compusă este ceea ce face posibilă extinderea creditului pentru multe companii de carduri de credit. Consumatorii pot avea mai mult de spus atunci când vine vorba de alte investiții și tranzacții financiare. Alegerea nu este întotdeauna la fel de directă ca o selecție între dobândă simplă și dobândă compusă, dar băncile și alți creditori oferă uneori debitorilor o oarecare flexibilitate atunci când vine vorba de negocierea ratelor, frecvenței și sistemului de calcul al dobânzii. Bănci și instituții diferite oferă rate ale dobânzii diferite, adesea concurente, ceea ce face ca cercetarea să fie rentabilă în multe cazuri.