Gearingul negativ se referă la o situație oarecum rară în care un investitor poate transforma o pierdere într-un profit mic prin intermediul codului fiscal al unei țări. Experții numesc angrenarea negativă o formă de „speculație cu efect de levier” care este utilizată în diferite tipuri de investiții, inclusiv în imobiliare. Angajarea negativă este posibilă numai în țările cu un anumit tip de sistem de impozitare, în care pierderile de capital funcționează împotriva impozitelor mari pe venit.
În acest scenariu, un investitor împrumută bani pentru a cumpăra un activ. Restituirea acelui activ nu satisface în totalitate dobânda. Prin urmare, investitorul rămâne cu o pierdere de capital. Atunci când această pierdere este luată în considerare într-o declarație fiscală, scade impozitul pe venit sau modifică ecuația impozitului pe venit, astfel încât, după „subvențiile contribuabililor”, pierderea mică este transformată într-un profit mic.
Pentru ca angrenarea negativă să fie eficientă, trebuie să existe un beneficiu general al operațiunii prin câștiguri și pierderi de capital. Acest tip de mediu fiscal a fost raportat pentru țara Australia. Rapoartele recente nu indică faptul că acest tip de rezultat al investițiilor este comun în SUA; în domeniul imobiliar, experții susțin că modificările la codurile fiscale au „eliminat” angrenajul negativ ca rezultat dăunător cu stimulente proaste.
Gearingul negativ este un fel de „investiție orientată”. Investițiile orientate sunt similare cu ceea ce experții numesc efect de levier, în care companiile sau alte părți folosesc „credit bun” sau „capital datoriei” pentru a investi în datorii. Contabilii calificați își ajută clienții să folosească în mod deliberat câștigurile și pierderile de capital pentru a minimiza responsabilitățile fiscale și pentru a maximiza altfel profiturile sau profiturile din investiții și active.
Când vorbim despre orice tip de investiție orientată sau de angrenare negativă, este util să înțelegeți codul fiscal special și convențiile din industrie pentru tipul de activ sau investiție pe care compania sau partea o face. Acțiunile, proprietățile imobiliare și alte tipuri de achiziții de active au toate propriile rezultate previzionate ale câștigurilor și pierderilor de capital, bazate pe modul în care funcționează piețele, ce tendințe funcționează pe piață și modul în care comercianții și brokerii profesioniști folosesc reglementările actuale pentru a procesa tranzacțiile. . Privirea detaliilor unui cod fiscal poate oferi unui investitor o „foaie de parcurs” pentru a găsi cele mai profitabile profituri nete după depunerea impozitului.