O sindicare de împrumut este atunci când un grup de creditori se unesc pentru a face un împrumut comercial mare debitorului. Pentru împrumutat, împrumutul este de la un împrumutător, astfel încât un împrumutător acționează ca inițiator al împrumutului. Totuși, în culise, împrumutul este deținut în mai multe instituții de creditare, ceea ce reduce riscul de neplată pentru fiecare dintre instituțiile de credit implicate în tranzacție.
În primul rând, un împrumut sindicalizat este utilizat de marile corporații din Statele Unite și Europa. Corporațiile abordează un creditor și îl fac pe acesta să lucreze ca agent al corporației pentru a-l ajuta să strângă banii sau capitalul de care are nevoie pentru un anumit scop de afaceri. Împrumutatorul responsabil pentru aranjarea împrumutului mare și care acționează ca legătură între împrumutat și toți creditorii câștigă o taxă pentru serviciile sale, similar modului în care un broker ipotecar într-o tranzacție rezidențială sau de consum primește o taxă pentru furnizarea de servicii de căutare de împrumut.
Trei tipuri de instituții de creditare sunt implicate în sindicalizarea împrumuturilor. Aceste instituții includ companii de finanțare comercială, bănci și investitori instituționali. În plus, există trei tipuri de situații de subscriere de sindicare a împrumuturilor: subscriere, best-efforts și club.
Într-o sindicare de împrumut subscris, împrumutatorul de care se adresează împrumutatul este instituția care face împrumutul. După ce împrumutul se închide, împrumutătorul sindicalizează sau vinde părți din împrumut altor creditori pentru a împărți riscul sumei mari a împrumutului între diverși creditori, mai degrabă decât să păstreze întreaga obligație în propriile sale registre.
Sindicarea celor mai bune eforturi are loc atunci când grupul de creditare care inițiază împrumutul nu este de acord să finanțeze întreaga sumă a împrumutului, ci este de acord cu o parte din suma împrumutului solicitată de împrumutat. Cea mai obișnuită utilizare a unui împrumut de sindicat cu cele mai bune eforturi este atunci când împrumutatul are un credit prost sau un credit slab. În unele situații, tranzacția s-ar putea să nu se încheie, deoarece împrumutatul are nevoie de întreaga sumă a împrumutului, dar în alte cazuri, împrumutatul preia suma pe care grupul de sindicat este de acord să o împrumute.
Într-o înțelegere de sindicare a unui club, grupul de creditori lucrează împreună în avans la elaborarea detaliilor și aprobarea împrumutului. Într-o sindicare de club, toți creditorii implicați împart suma împrumutului și taxele percepute debitorului în mod egal sau aproape egal. Acestea sunt, de obicei, împrumuturi mai mici decât cele implicate în sindicare subscrisă sau sindicare cu cele mai bune eforturi.