În Statele Unite, Seria 11 se referă la un anumit tip de licență de securitate pe care un asistent de vânzări trebuie să îl aibă înainte de a putea prelua comenzile de securitate ale clienților care nu au fost solicitate. Pentru a primi o astfel de autoritate, un examen din seria 11 trebuie susținut și promovat cu un punctaj satisfăcător. După ce a fost licențiat de către Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA), o persoană cu aprobarea Seria 11 poate lucra sub supravegherea și asistența unui broker licențiat care deține o licență Seria 7.
O persoană cu acest tip de licență lucrează strict în calitate de asistent. Ca atare, această persoană îndeplinește sarcini de birou și este capabilă să preia comenzile telefonice și să le proceseze. Cu această licență, o persoană poate, de asemenea, sub supraveghere adecvată, să introducă ordine în sistemele Posit, SelectNet sau Instinet utilizate de agenții de brokeraj pentru a executa automat tranzacții.
Pentru a susține examenul de licență, o persoană trebuie să fie sponsorizată de un broker sau dealer de valori mobiliare calificat. Examenul din seria 11 acoperă o gamă largă de subiecte pentru a evalua în mod corespunzător cunoștințele unui asistent de vânzări în domenii financiare cheie. Astfel de subiecte includ concepte de obligațiuni, diferitele tipuri de titluri de valoare și contracte de opțiuni. Pregătirea pentru examen durează aproximativ șase săptămâni dacă o persoană studiază în medie două ore pe zi. Examenul propriu-zis durează aproximativ o oră și constă din 50 de întrebări cu răspunsuri multiple.
Este posibil ca un titular de licență din seria 11 să nu ofere consiliere în materie de investiții sau financiare și nici nu poate oferi recomandări cu privire la tranzacțiile de securitate. De asemenea, acestei persoane îi este interzis să solicite conturi noi pentru firma sa. Pentru a putea îndeplini aceste sarcini, este necesară o licență suplimentară, cum ar fi o licență Seria 7.
În calitate de asistent, îndatoririle unui deținător de licență din seria 11 sunt strict limitate la sarcini specifice, deși specializate, de birou. Salariile acestor asistenți specializati pot varia, dar toate sunt plătite fie pe oră, fie conform unui salariu prestabilit. Deținerea unei licențe Seria 11 nu dă dreptul unui asistent să primească nicio formă de comision sau compensație suplimentară.
Titlul oficial acordat deținătorilor de licențe din Seria 11 este cel de Reprezentanți Asistenti pentru Procesarea Comenzilor. Toate licențele de securitate, inclusiv Seria 3, Seria 6, Seria 7, Seria 27 și Seria 63, se aplică diferitelor poziții de valori mobiliare. Fiecare dintre acestea este supusă legilor și reglementărilor stabilite de Securities Exchange Commission. Deținătorii de licențe sunt reglementați în continuare de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare, care supraveghează fiecare firmă de valori mobiliare care operează activ în Statele Unite.