Fondurile gestionate fiscal sunt fonduri mutuale care sunt structurate pentru a oferi investitorilor cea mai bună situație fiscală. Ideea din spatele unui fond administrat fiscal este de a include opțiuni de investiții care contribuie la minimizarea consecințelor fiscale asociate profiturilor, obținând în același timp cel mai bun randament posibil al investițiilor. Acest lucru poate fi gestionat prin folosirea câtorva abordări diferite ale sarcinii.
În primul rând, fondul administrat fiscal se poate concentra pe includerea numai a titlurilor de valoare care se estimează că vor oferi un randament modest. Optând pentru titluri care vor produce un randament mai mic, este posibil să se mențină investitorul într-o categorie de impozitare mai mică. Rezultatul final poate fi mai puține taxe datorate pe dividende și dobândă câștigată din titluri.
O altă abordare comună folosită în cazul unui fond administrat fiscal este încercarea de a gestiona distribuirea câștigurilor de capital către investitori. În esență, aceasta înseamnă structurarea fondului mutual, astfel încât procesul să fie mai mult o abordare de cumpărare și păstrare decât o abordare de cumpărare și vânzare. Atunci când se realizează o cifră de afaceri mai mică la investițiile care alcătuiesc fondul administrat fiscal, rezultatul final poate fi acela de a menține creșterea globală și, astfel, de a minimiza impozitele datorate pentru câștigurile de capital.
A treia strategie care este uneori folosită cu un fond administrat fiscal este adoptarea unei politici de vânzare care este considerată eficientă din punct de vedere fiscal. Această abordare presupune să fii extrem de atent în analiza potențialului de câștig de capital al fiecărei titluri din fond. Ideea este să vă agățați de titlurile de valoare care vor realiza câștiguri de capital pe termen scurt și să le vindeți pe cele despre care se anticipează că vor crea câștiguri de capital pe termen lung. În general, cotele de impozitare asociate câștigurilor de capital pe termen lung sunt mai favorabile decât ratele asociate câștigurilor de capital pe termen scurt. Astfel, investitorul va suporta o povară fiscală mai mică.
Un fond administrat fiscal va funcționa în perimetrele stabilite de reglementările financiare actuale care guvernează toate tranzacțiile de investiții din țara de origine. Aceasta înseamnă că orice strategii utilizate pentru a ajuta la minimizarea consecințelor fiscale pentru investitor vor respecta legile terenului și vor fi perfect legale.