Valoarea standardizată este o măsură statistică a cât de mult variază sau se abate o distribuție de la medie sau medie. Un alt termen pentru valoarea standardizată este devierea normală. Valoarea standardizată este derivată din măsurarea distanței de la medie și împărțirea la abaterea standard a întregii distribuții.
Abaterea standard este cât de mult se mișcă o variabilă, cum ar fi prețul unui stoc, deasupra sau sub valoarea medie. Analiștii financiari pot calcula abaterea standard a unei acțiuni sau a unui portofoliu în timp pentru a măsura cât de riscantă ar fi o investiție. În general, cu cât abaterea standard este mai mare, cu atât riscul implicat în investiții este mai mare.
În plus, valoarea standardizată și abaterea standard sunt comparate cu volatilitatea declarată sau implicită pentru a determina dacă stocul sau titlul este evaluat cu acuratețe. Măsurarea și compararea valorii standard în timp, sau a valorii istorice, este utilizată pentru a prezice modul în care un anumit stoc, portofoliu sau titlu de valoare va funcționa în viitor. Intervalul valorii potențiale a investiției se bazează pe un istoric al performanței anterioare și se estimează o probabilitate de atingere a unui anumit nivel.
Un stoc sau un titlu de valoare care are o valoare standardizată volatilă poate avea câștiguri potențiale mai mari, dar va avea și un potențial mai mare de pierdere. Abaterea standard arată cât de departe este valoarea de medie, fie peste, fie sub. Valorile peste valoarea medie a unui titlu vor aduce mai mult profit, în timp ce valorile sub medie vor arăta o pierdere, în funcție de prețul la care a fost achiziționat titlul.
Suma pe care un investitor este dispus să plătească pentru o acțiune dintr-o anumită acțiune depinde atât de profitul actual, cât și de așteptările privind câștigurile potențiale sau creșterea. Investitorii, directorii executivi ai companiei (CEO) și analiștii bursieri evaluează acțiunile printr-o varietate de metode. O astfel de metodă este evaluarea relativă, în care prețul sau valoarea acțiunilor unei companii, precum și câștigurile, sunt comparate cu acțiunile altor companii similare.
Evaluările acțiunilor sunt adesea exprimate ca raport dintre prețul acțiunilor și unul dintre indicatorii performanței financiare. Aceasta ar putea include prețul/câștigurile, prețul/vânzările, prețul/valoarea contabilă, prețul/fluxul de numerar sau prețul/creșterea estimată. Valoarea standardizată este importantă pentru compararea fie a potențialului de creștere a unei companii cu propriile sale câștiguri istorice, fie în compararea valorii acțiunilor unei companii cu cea a unei companii similare.
În general, evaluarea acțiunilor este dificilă, deoarece nu există nicio garanție că un stoc se va comporta în modul proiectat. Valoarea unei acțiuni depinde de performanța trecută și de așteptările viitoare. Uneori, ceea ce un public vizat, cum ar fi investitorii sau analiștii, cred că s-ar putea întâmpla devine o profeție împlinită, deoarece alții vor acționa conform așteptărilor.