Un comerciant necinstiți este un angajat al unei instituții financiare care începe să acționeze independent, fără autorizație sau aprobare din partea instituției angajatoare. Comerciantul necinstit efectuează tranzacții care nu sunt autorizate, adesea într-o manieră nesăbuită. Comercianții necinstiți pot duce la pierderi semnificative pentru instituțiile care le angajează. Poate că cel mai notabil exemplu a avut loc în 1995, când traderul Nick Lesson a falimentat de unul singur venerabila Barings Bank, angajându-se în speculații cu futures pe indicele Nikkei.
Motivațiile din spatele deciziei de a deveni un comerciant necinstiți variază. Unii oameni care au scris și au vorbit despre experiențele lor ca comercianți necinstiți descriu o pantă alunecoasă care a început cu mici tranzacții neautorizate care s-au transformat treptat în tranzacții din ce în ce mai mari și s-au transformat în ceva pe care comerciantul nu l-a mai putut controla. Unii au descris, de asemenea, un sentiment de justificare, deoarece s-au simțit corect cu privire la meseriile pe care le făceau, cu un element de sentiment ca și cum își depășesc angajatorii făcând tranzacții mai bune decât cele pe care angajatorul le-ar fi autorizat.
Pe măsură ce un comerciant necinstiți devine mai încrezător și mai agresiv în ceea ce privește efectuarea de tranzacții neautorizate, riscurile pentru angajator cresc. Angajatorii pot suporta pierderi substanțiale ca urmare a tranzacțiilor efectuate fără știrea sau aprobarea lor și deoarece piețele pot fi extrem de volatile, aceste pierderi se pot produce foarte repede. De asemenea, comercianții necinstiți tind să acționeze cu o dispreț din ce în ce mai mare atunci când vine vorba de banii pe care ar trebui să-i administreze pentru angajatori și clienți și se pot comporta nechibzuit în ceea ce privește comisioanele și viitorul lor.
Pe platforma de tranzacționare sunt încurajate atitudinile agresive, care pot face. Atunci când caută angajați, instituțiile financiare caută adesea în mod special persoane cu aceste trăsături, deoarece oamenii nu sunt încrezători că vor lupta să facă tranzacții. Din păcate, acest lucru tinde să selecteze oameni care riscă și să devină comercianți necinstiți, deoarece un angajat va deveni din ce în ce mai încrezător lucrând la podea și poate cădea în capcana de a crede că este imposibil să scapi.
Penalitățile pentru comercianții necinstiți variază. Atunci când un comerciant este investigat și dezvăluit în mod public, rezultatul poate fi închisoarea. Dacă o companie poate prinde un comerciant necinstiți înainte de a se produce pagube substanțiale, poate opta să-l concedieze pe angajat în loc să lanseze o anchetă publică. Instituțiile financiare sunt foarte sensibile la reputația lor și la reputația pieței în general, iar comercianții necinstiți tind să-și facă companiile-mamă să arate rău.