O analiză a riscului de piață este procesul de studiere a riscurilor cu care se confruntă portofoliul unui investitor în efortul de a atenua aceste riscuri. Diferite riscuri sunt asociate cu diferitele categorii de valori mobiliare, astfel încât poate fi util pentru investitori să studieze aceste riscuri îndeaproape, evaluând cât de probabil este ca portofoliile lor să fie expuse unor amenințări specifice și cât de grav ar fi impactul dacă ar fi expuse. În plus, o analiză a riscului de piață ar trebui să țină cont de riscurile implicate de diferitele sectoare ale pieței. Un alt mod în care este folosit acest termen este de a descrie analiza pe care o realizează o afacere înainte de a se aventura pe o anumită piață pentru prima dată.
Când oamenii se gândesc la investiții, adesea se gândesc la beneficiile pozitive ale investiției; la urma urmei, scopul investițiilor este de a face bogăția pasivă să crească. Totuși, investiția vine cu riscul foarte real ca o mare parte a capitalului să se piardă. Pentru a minimiza riscurile asociate cu investițiile normale, investitorii pot efectua – sau angaja un profesionist în servicii financiare pentru a efectua – o analiză a riscului de piață.
Există multe moduri diferite de a realiza o analiză a riscului de piață. Profesioniștii în investiții efectuează adesea teste de stres ipotetice pentru a vedea cum ar rezista un portofoliu în cel mai rău scenariu. Un alt instrument popular este calculul „Valoare la risc” sau VaR, care utilizează performanța prețului trecut și volatilitatea inerentă a titlurilor ca o modalitate de a evalua riscul de portofoliu. Acestea și multe alte instrumente permit analiștilor să afle unde sunt vulnerabile portofoliile și cum pot fi ajustate pentru a compensa.
Fiecare clasă diferită de titluri este asociată cu un set specific de riscuri, iar o analiză a riscului de piață, dacă este efectuată în mod eficient, poate descoperi aceste riscuri. De exemplu, acțiunile sunt riscante, deoarece prețurile ar putea scădea și, prin urmare, ar putea devaloriza acțiunile deținute de investitori. În schimb, investitorii în obligațiuni trebuie să-și facă griji cu privire la posibilitățile de nerambursare a instituțiilor emitente sau de creșterea prețurilor dobânzilor. Indiferent de securitate, un analist de risc poate analiza riscurile implicate și poate găsi modalități de a le atenua.
Întreprinderile ar putea, de asemenea, să profite de un alt tip de analiză a riscului de piață pentru a afla dacă extinderea pe o piață nouă merită riscul implicat. O companie care este obișnuită să facă afaceri într-o anumită zonă ar putea să nu fie conștientă de toate problemele legate de o nouă piață. Din acest motiv, o analiză adecvată poate răspunde la multe întrebări pertinente și poate oferi liniște managerilor companiei.