Un activ restricționat este un element de valoare care poate fi utilizat numai într-un scop specificat. Neutilizarea activului în conformitate cu limitările anexate are consecințe contractuale sau juridice care pot include revenirea bunului către un proprietar anterior. Restricțiile asupra unui activ pot fi permanente sau temporare. Ambele necesită proceduri contabile speciale pentru a evalua corect activul în lumina limitărilor de utilizare a acestuia și pentru a urmări respectarea restricțiilor din evidențele comerciale.
Noțiunea de restricționare a unui activ a fost dezvoltată ca o modalitate de a asigura unei părți la o tranzacție că anumite cerințe vor fi îndeplinite și vor continua în vigoare atâta timp cât este necesar pentru a onora intenția de bază a unei părți. Restricțiile tind să se refere la utilizarea activului, dar pot implica și chestiuni conexe, cum ar fi continuarea dreptului de proprietate de către o anumită parte sau un proprietar care menține un anumit statut. Nu există limite privind natura restricțiilor care pot fi impuse unui activ atunci când acesta este transferat unei alte părți. Atâta timp cât partea care primește bunul acceptă bunul știind restricțiile, aceasta trebuie să le respecte sau să renunțe la bunul.
Organizațiile nonprofit și instituțiile de învățământ sunt cele mai comune tipuri de entități care vor accepta un activ restricționat. Donațiile sunt adesea făcute cu prevederi specifice privind utilizarea. Instituțiile sunt obligate prin lege să onoreze aceste prevederi sau riscă să fie forțate să returneze donația. De exemplu, o universitate poate primi o donație care este special alocată de către donator pentru o clădire nouă. De asemenea, o organizație de tineret ar putea primi o donație special pentru a finanța o bursă.
Un activ restricționat este înregistrat în registre într-o secțiune separată. Secțiunea de active a situațiilor financiare pentru aceste tipuri de entități va afișa două categorii separate, etichetate active restricționate și active nerestricționate. Un contabil trebuie să aplice reguli speciale de evaluare activelor restricționate, deoarece limitarea utilizării afectează transferabilitatea și valoarea.
O altă circumstanță care implică de obicei un activ restricționat este vânzarea obligațiunilor municipale. O municipalitate oferă publicului obligațiuni de vânzare pentru a strânge fonduri pentru proiecte specifice, cum ar fi construirea unui nou centru de convenții. Acest lucru creează un contract implicit conform căruia fondurile strânse vor fi utilizate numai în acest scop. Guvernul nu poate pur și simplu realoca acele fonduri către un alt proiect.
Uneori, o persoană va restricționa un bun într-un testament. De exemplu, o persoană poate restricționa transferul de bunuri în numele unui copil minor până când acesta împlinește vârsta majoratului. Aceasta este o restricție temporară. Comparativ, un testament ar putea restricționa dreptul de proprietate asupra unui bun la un ginere atâta timp cât acesta rămâne căsătorit cu fiica persoanei. Aceasta este o restricție permanentă, iar nerespectarea va face ca bunul să revină la patrimoniu.