Un cumpărător privat este un investitor care nu este afiliat cu o agenție guvernamentală sau cu o entitate sponsorizată public. Termenul „cumpărător privat” este cel mai frecvent folosit pentru a descrie persoane fizice sau companii financiare care achiziționează credite ipotecare rezidențiale sau comerciale. Investitorii folosesc termenul pentru a diferenția acești investitori de întreprinderile sponsorizate de guvern care achiziționează un număr mare de împrumuturi de consum.
Pentru a încuraja creditorii să finanțeze împrumuturi rezidențiale și de consum, agențiile guvernamentale naționale sau regionale sunt adesea de acord să asigure sau să cumpere împrumuturi de la bănci și alte companii financiare. De obicei, întreprinderile sponsorizate de guvern cumpără sau asigură doar împrumuturi care îndeplinesc anumite criterii în ceea ce privește valoarea împrumutului și solvabilitatea debitorului. Împrumuturile care nu respectă regulile guvernamentale sunt adesea vândute cumpărătorilor privați, deoarece în mod normal există puține limitări privind tipurile de împrumuturi pe care instituțiile financiare le pot vinde acestor investitori.
La fel ca o agenție susținută de guvern, un cumpărător privat trebuie să se mulțumească cu riscul ca împrumutatul să nu plătească datoria. Dacă se întâmplă acest lucru, cumpărătorul poate avea dreptul de a acționa în justiție împotriva împrumutatului, dar în multe cazuri, proprietarii privați de împrumuturi în stare de nerambursare ajung să nu aibă nimic. Având în vedere riscurile implicate, cumpărătorii privați cumpără de obicei doar împrumuturi pentru care debitorii plătesc rate ale dobânzii peste medie. Plățile împrumutului ale debitorului produc venituri lunare recurente pentru cumpărătorul privat.
În timp ce unii cumpărători privați achiziționează împrumuturi direct de la bănci și alți creditori, în multe cazuri un cumpărător privat nu are contact direct cu creditorul inițial. Firmele de investiții cumpără adesea mii de credite ipotecare de la bănci și apoi împachetează aceste împrumuturi în fonduri mutuale. Aceste firme și vând acțiuni din fondurile mutuale cumpărătorilor privați. Prin urmare, fiecare cumpărător deține o cotă de proprietate într-un număr mare de împrumuturi, mai degrabă decât proprietatea totală a unui anumit împrumut.
Pe lângă împrumuturile care implică mari creditori comerciali, multe credite ipotecare implică aranjamente de finanțare care au fost convenite între persoane private. Persoanele care au scoruri de credit slabe apelează adesea la prieteni, rude sau cunoscuți de afaceri pentru împrumuturi. În unele cazuri, aceste contracte de împrumut includ prevederi care permit creditorului să vândă datoria unei alte părți. Spre deosebire de împrumuturile acordate de băncile comerciale, aceste credite ipotecare private nu sunt vândute pe bursele. În schimb, un cumpărător privat cumpără împrumutul rambursând împrumutătorului soldul datorat și depunând o notificare de schimbare a proprietății la tribunalul regional.
Indiferent dacă un împrumut este achiziționat de o entitate publică sau privată, împrumutatul și investitorul sunt obligați să respecte termenii contractului de împrumut. Aceasta înseamnă că un cumpărător privat nu poate cere rambursarea integrală a împrumutului înainte de data scadenței împrumutului decât dacă contractul de împrumut include o stipulație care îi permite creditorului să solicite împrumutul. În cele mai multe cazuri, există legi stricte care guvernează modul în care împrumuturile sunt cumpărate și vândute, iar debitorii sunt în mod normal informați atunci când datoria își schimbă mâinile.