Asigurarea ipotecară a Administrației Federale pentru Locuințe (FHA) protejează creditorii de un împrumut. O incapacitate de plată apare atunci când un cumpărător de locuințe nu reușește să ramburseze un împrumut pentru locuință. FHA este o agenție guvernamentală din SUA responsabilă de asigurarea împrumuturilor ipotecare. Asigurarea ipotecară FHA încurajează creditorii să împrumute bani cumpărătorilor de locuințe cu venituri mici și medii, deoarece reduce riscul unui creditor de a pierde bani.
Dacă un cumpărător de locuințe are venituri mici sau medii, el poate obține un împrumut pentru locuință FHA. Un cumpărător de locuințe poate, de asemenea, refinanța un credit ipotecar existent cu un împrumut FHA. FHA nu face de fapt împrumutul. În schimb, un creditor privat acordă împrumutul și solicită cumpărătorului casei să cumpere asigurare ipotecară FHA pentru a se califica pentru împrumut. Cu alte cuvinte, dacă un cumpărător de locuințe dorește un împrumut pentru locuință, trebuie să plătească pentru asigurarea ipotecară FHA.
Cumpărătorii de locuințe cu venituri mici și medii au dificultăți să obțină împrumuturi pentru locuințe, deoarece nu pot pune cel puțin 20 la sută pe o casă. Acest lucru îi face pe creditori să ezite în privința să le împrumute bani, deoarece este puțin probabil ca creditorul să-și recupereze banii în cazul în care cumpărătorul nu este în plată. Cu asigurarea ipotecară FHA, un cumpărător nu este obligat să pună 20% jos pe o casă. Asigurarea reduce, de asemenea, riscul unui creditor, deoarece FHA plătește soldul neplătit al unui împrumut în cazul în care apare o neplată. Acest lucru oferă persoanelor cu venituri mici și medii posibilitatea de a cumpăra o casă.
Costul asigurării ipotecare FHA se bazează pe un procent din suma împrumutului. Cumpărătorul de locuință trebuie să plătească în avans prima inițială a asigurării. Această sumă este de obicei finanțată în împrumut, ceea ce înseamnă că se adaugă la suma împrumutului. Ulterior, cumpărătorul de casă plătește o taxă lunară pentru a acoperi costul asigurării ipotecare FHA. Comisionul lunar se bazează și pe un procent din soldul creditului.
De obicei, un cumpărător de locuințe trebuie să plătească în continuare costul asigurării ipotecare FHA pentru cel puțin cinci ani. După expirarea acestui termen, cumpărătorul poate anula asigurarea ipotecară FHA dacă cumpărătorul datorează 78% sau mai puțin din împrumut. Majoritatea cumpărătorilor de locuințe nu pot anula asigurarea decât dacă sunt îndeplinite ambele condiții. Termenul împrumutului pentru locuință afectează și momentul încetării obligației la taxa lunară pentru asigurare. De exemplu, un cumpărător de locuințe care primește un împrumut pentru locuință cu un termen de 15 ani sau mai puțin poate fi eligibil să anuleze asigurarea atâta timp cât datorează 78% sau mai puțin din împrumut, fără a fi nevoit să îndeplinească cerința de cinci ani.