Titlurile fără valoare sunt orice titluri de valoare care au atins un punct în care valoarea atribuită investiției este zero. Atât acțiunile diferitelor oferte de acțiuni, cât și o gamă largă de emisiuni de obligațiuni pot fi declarate lipsite de valoare în anumite circumstanțe. Atunci când orice garanție atinge acest punct de valoare zero, aceasta are ca rezultat o pierdere de capital pentru proprietar care poate fi compensată parțial cu declararea unei deduceri fiscale la depunerea declarației fiscale anuale.
În funcție de legile și reglementările care sunt puse în aplicare de agenția fiscală relevantă, procesul de identificare a titlurilor de valoare ca fiind lipsite de valoare poate fi relativ ușor sau un proces oarecum complicat. Unele agenții cer ca valoarea de piață a titlurilor fără valoare să rămână la zero timp de cel puțin cinci sau șase luni consecutive înainte de a putea fi revendicate ca pierdere de capital. Alte agenții nu necesită altceva decât dovezi documentate furnizate de o casă de brokeraj reputată sau de un reprezentant al bursei în care au fost tranzacționate valorile mobiliare. Deoarece criteriile de identificare a valorilor mobiliare fără valoare variază, este important să înțelegem ce reglementări și proceduri sunt cerute de agenția fiscală de stat sau națională în care își are reședința investitorul.
O abordare pentru declararea unei pierderi din titlurile de valoare fără valoare este de a vinde acțiunile sau emisiunile de obligațiuni care nu mai sunt acum fără valoare unei terțe părți, ceea ce este, evident, o pierdere profundă pentru investitor. În timp ce vânzarea creează o pierdere documentată imediat care este probabil să satisfacă cerințele majorității agențiilor fiscale, potențialul de a găsi pe oricine care dorește să cumpere acțiuni fără valoare este oarecum scăzut, chiar și în rândul investitorilor care caută să creeze un fel de pierdere de capital pentru înșiși. O strategie mai probabilă este identificarea unui eveniment specific care a avut loc pentru ca titlurile să nu aibă valoare și apoi să demonstreze că titlurile nu s-au recuperat niciodată din rezultatul acelui eveniment. Deși mai minuțios în ceea ce privește documentarea circumstanțelor, efortul are ca rezultat, de obicei, capacitatea de a solicita o pierdere de capital mai mare la depunerea declarației fiscale pentru perioada în care a avut loc pierderea.
Este important să vă asigurați că titlurile fără valoare sunt într-adevăr total lipsite de valoare înainte de a încerca să le folosiți pentru a declara orice tip de pierdere de capital. În cazul în care acțiunile sau obligațiunile aparent lipsite de valoare rămân în posesia investitorului și acestea se adună dintr-un motiv oarecare în cursul următoarei perioade fiscale, poate fi necesar să se depună o declarație fiscală modificată pentru anul în care au fost pretinse valori mobiliare. fără valoare. În funcție de valoarea pierderii de capital declarată, acest lucru ar putea duce la datorarea unei sume considerabile de taxe înapoi, precum și la atragerea de penalități fiscale.