Rata dobânzii și DAE (rata procentuală anuală) sunt două modalități de evaluare și comparare a împrumuturilor. Conceptul de rată a dobânzii este destul de ușor de înțeles. Aceasta este pur și simplu suma dobânzii percepute pe an pentru împrumut. Deci, o rată a dobânzii de 5% înseamnă pur și simplu că în fiecare an un împrumutat va plăti o dobândă de 5%. DAE este puțin mai complexă și se referă la dobânda plus comisioanele inițiale percepute împrumutului, în plus lucruri precum protecția ipotecară, care sunt întabulate în împrumut pe durata de viață a acestuia. Unii oameni numesc aceasta rata procentuală reală, deoarece reflectă unele dintre taxele comune asociate cu obținerea unui împrumut, dar problema este puțin mai complicată.
Atunci când evaluează rata dobânzii și DAE, multor oameni li se spune să privească DAE ca fiind cea mai bună modalitate de a compara împrumuturile. Acest lucru poate avea sens în unele cazuri, deoarece două rate APR diferite cu o rată a dobânzii identică pot spune multe despre comisioanele care sunt atașate la împrumuturi. Pe de altă parte, experții financiari constată rapid că majoritatea persoanelor care obțin împrumuturi nu intenționează întotdeauna să le păstreze pentru totdeauna. Deoarece DAE repartizează comisioanele percepute pe toată durata împrumutului, este posibil să nu reprezinte cu exactitate ce fel de comisioane iese creditorul din buzunar dacă schimbă împrumuturile. Taxele inițiale nu tind să dispară dacă o persoană trece la un nou împrumut și ar putea fi eliminate din capitalul propriu, sau un nou împrumut ar trebui să plătească aceste taxe.
Durata împrumutului are efecte diferite asupra ratei dobânzii și DAE. Rata dobânzii, cu condiția să fie fixă, nu se modifică. Rămâne același dacă împrumutul este pe 20 sau 40 de ani. APR se schimbă. Este mai ușor să ascunzi comisioanele în împrumuturile mai lungi, astfel încât DAE să nu pară cu mult mai mare decât rata dobânzii. Din nou, trebuie remarcat faptul că taxele incluse în DAE sunt considerate plătite în avans, așa că ceea ce poate părea a fi o afacere bună pentru un credit ipotecar de lungă durată trebuie luat în considerare cu mai multă atenție. O comparație reală a taxelor inițiale poate fi mai utilă decât o comparație între rata dobânzii și DAE.
De asemenea, este important să rețineți că DAE nu reflectă toate taxele percepute. Nu reflectă taxele de întârziere la plată și este vital să aflați ce comisioane o instituție de creditare are dreptul să excludă atunci când calculează DAE. Totuși, chiar dacă acest calcul este imperfect, este în general o bază de comparație mai bună decât doar ratele dobânzilor. O astfel de comparație ar trebui urmată de o analiză suplimentară înainte de a determina cea mai atractivă ofertă de creditare.