Capitalul propriu este soldul mediu al unui investitor individual într-un cont de tranzacționare. Un cont de tranzacționare este adesea furnizat de un broker pentru a deține titlurile financiare ale clientului și alte active, care sunt cunoscute sub numele de capitalul propriu al clientului. Brokerii trebuie să cunoască capitalul propriu al clienților lor pentru a optimiza serviciile pe care le oferă. Cu toate acestea, mulți investitori folosesc strategii care implică tranzacționarea frecventă a valorilor mobiliare și, prin urmare, poate fi dificil de evaluat modelele generale de tranzacționare. Capitalul mediu poate fi o modalitate mai utilă de a evalua tranzacțiile unui investitor.
Termenul de capital propriu poate avea multe semnificații diferite, dar este folosit în general pentru a se referi la o valoare dată de proprietate. În contextul investițiilor, acțiunile includ titluri financiare precum acțiunile și opțiunile. Acțiunile sunt o formă de proprietate într-o companie – o companie emite de obicei un număr fix de acțiuni care fluctuează în funcție de valoarea companiei în sine. Într-o companie publică, aceste acțiuni sunt disponibile publicului pentru ca oricine să le cumpere ca investiție. Capitalul propriu se poate referi la valoarea totală a acțiunilor deținute de un investitor.
În practică, un broker sau o firmă de brokeraj poate oferi investitorilor săi un cont de tranzacționare pentru gestionarea titlurilor lor financiare. Un cont de tranzacționare este deosebit de util atunci când un investitor dorește să cumpere și să vândă acțiuni frecvent. Contul este o interfață convenabilă în care pot fi gestionate stocurile. Brokerii de acțiuni pot oferi diferite niveluri de implicare în deciziile unui investitor — unii brokeri percep comisioane premium pentru a consulta aproape toate deciziile, în timp ce unii oferă doar acces la un cont în care investitorul poate tranzacționa.
Brokerii care gestionează conturile de tranzacționare ale clienților au interes să știe cât de mult capital au clienții lor. Aceste informații îi pot ajuta să planifice serviciile viitoare, deoarece comisionul lor este adesea afectat de capitalul propriu al clienților lor. Capitalul mare se va corela de obicei cu comisioanele ridicate ale brokerului. Prin urmare, brokerii își vor caracteriza clienții pe baza capitalului propriu al conturilor lor de tranzacționare. Acest lucru îi poate ajuta să ia decizii care vor maximiza rentabilitatea serviciilor pe care le oferă.
În funcție de comportamentul unui investitor, soldul unui cont de tranzacționare poate fluctua foarte mult. Din acest motiv, brokerii folosesc adesea capitalul mediu ca o măsură mai utilă a capitalului propriu al clienților lor. Capitalul propriu mediu într-un cont de tranzacționare este mult mai important decât capitalul propriu instantaneu pentru mulți clienți. Brokerii pot folosi o varietate de moduri de a măsura modelele de tranzacționare ale investitorilor lor, dar capitalul mediu mediu continuă să fie una dintre cele mai rapide moduri de a evalua un investitor.