O piață în scădere se confruntă cu o scădere a valorilor ca parte a progresului normal al etapelor de viață pentru piețele financiare sau ca reacție la anumite evenimente financiare. Recuperarea poate fi posibilă în unele cazuri, în timp ce în altele, o piață continuă să scadă până când nu mai este funcțională. De exemplu, piața echipamentelor de telegrafie din majoritatea națiunilor este extrem de subțire, deoarece această tehnologie a fost înlocuită cu opțiuni de comunicare mai moderne. Este puțin probabil ca această piață în scădere să își revină în viitorul apropiat, deoarece consumatorii nu mai au cerere pentru acele produse.
Piețele trec printr-o serie de etape previzibile și ușor de urmărit în timp. În mod ideal, noile piețe cresc, începând cu bariere scăzute la intrare, până când piața începe încet să devină saturată de producători, ceea ce face mai greu pentru noii intrați să câștige un loc. Pe măsură ce piețele se maturizează, acestea pot începe să întoarcă colțul și să scadă. Acest lucru se poate întâmpla din mai multe motive diferite.
Un motiv pentru o piață în scădere este saturația; dacă toată lumea deține deja un produs sau folosește un serviciu, de exemplu, nu există loc de creștere. Companiile pot combate acest lucru prin lansarea de noi produse și servicii clienților existenți. De exemplu, abonaților la o utilitate li se pot oferi servicii extinse sau noi opțiuni pentru a-i atrage să-și mărească abonamentele. Clienții de telefonie fixă cu servicii de bază ar putea decide să adauge identificarea apelantului sau blocarea, de exemplu.
Înlocuirea și uzura pot fi o altă problemă. Pe măsură ce produsele și serviciile evoluează, noile generații se pot dezvolta, iar consumatorii apelează la aceste alternative. Companiile trebuie să rămână cu un pas înaintea pieței lor pentru a fi pregătite pentru momentul în care produsele lor intră pe o piață în declin. Presiunile economice pot reduce și o piață, reducând cererea prin limitarea numărului de consumatori dispuși să plătească sau prin crearea de instabilitate în alte moduri.
Piața imobiliară este un exemplu clasic de piață care trece prin creștere și declin într-un mod ciclic. Piețele locuințelor cresc în anii de boom economic, cu cerere mare de locuințe și membri ai publicului dispuși să plătească o primă. În timp, aceștia pot intra în declin, deoarece oamenii își pierd interesul din cauza prăbușirii bulelor, a schimbărilor regionale care fac o piață mai puțin atractivă și a altor presiuni. De exemplu, o autostradă s-ar putea muta, luând trafic de la o comunitate și creând o piață în scădere a proprietăților imobiliare comerciale, deoarece companiile nu doresc să se stabilească într-o comunitate în scădere.