Piețele derivate pe mărfuri oferă un mediu pentru schimbul de produse financiare bazate pe mărfuri precum cereale, petrol și metale. În loc să tranzacționeze direct cu mărfuri, participanții fac schimb de contracte pentru vânzarea și livrarea anumitor produse. Ei speculează cu privire la prețurile viitoare pentru cumpărarea și vânzarea de contracte și nu se ocupă de mărfurile ei înșiși. Astfel de piețe pot fi găsite într-un număr de națiuni pentru a oferi un mecanism pentru comercianți să schimbe liber contracte și fonduri. Nivelul de reglementare și supraveghere disponibil poate varia în funcție de țară.
Unele exemple de derivate pe mărfuri pot include contracte de cumpărare a unei mărfuri la un preț stabilit la o dată dată, ceea ce le poate permite oamenilor să profite de fluctuațiile prețului. În cazul în care prețul este mai mic decât valoarea de piață, deținătorul contractului poate cumpăra mărfurile și apoi o poate revinde la un preț mai mare. Sunt disponibile și contracte de vânzare, care oferă dreptul de a vinde la o anumită valoare, împreună cu instrumente derivate mai complexe. Pe piețele derivate pe mărfuri, comercianții au posibilitatea de a gestiona o varietate de contracte.
Aceste contracte au fost concepute inițial pentru a oferi protecție și asigurare fermierilor. Un fermier care stabilește o recoltă dorea să fie asigurat că va primi un preț specific pentru aceasta în ziua de piață și, de asemenea, dorea o garanție că va exista un cumpărător. Cumpărătorii, la rândul lor, au dorit să stabilească prețurile din timp pentru a-și permite să se poziționeze pe piață. De-a lungul timpului, practica de tranzacționare pe piețele derivate de mărfuri s-a extins la alte mărfuri și la comercianții care nu sunt direct implicați în manipularea acestor produse.
Comercianții activi pe piețele derivate pe mărfuri trebuie să urmărească prețurile pentru a decide când și unde să gestioneze contractele și dacă ar trebui să cumpere, să vândă sau să dețină. Un anumit contract poate schimba mâinile de mai multe ori înainte de a ajunge la maturitate, pe măsură ce comercianții își ajustează pozițiile pe piață. Unii comercianți se reprezintă pe ei înșiși, tranzacționând contracte pentru profit propriu, în timp ce alții pot lucra pentru brokeraj și pot reprezenta angajatori sau clienți. Aceasta presupune o analiză atentă pentru a lua cele mai bune decizii pentru situația dată, luând în considerare riscurile și beneficiile tranzacțiilor disponibile.
Autoritățile de reglementare pot urmări piețele derivate pe mărfuri. Comerțul rapid cu instrumente derivate poate avea un impact asupra prețului mărfurilor, ceea ce poate fi un motiv de îngrijorare și, ca și în cazul altor piețe financiare, poate apărea un efect de bulgăre de zăpadă. Dacă comercianții devin nervoși și încep să vândă contracte, de exemplu, s-ar putea declanșa o scădere rapidă a prețului și ar putea dura luni pentru a reveni. Piețele pot fi, de asemenea, monitorizate pentru semne de tranzacționare a informațiilor privilegiate sau alte activități neadecvate.