Oamenii care se gândesc să deschidă o afacere pot vedea capitalistul de risc (VC) ca pe o singură persoană care este pregătită să investească bani într-o companie în curs de dezvoltare sau una care ar putea fi pe punctul de a avea succes. O astfel de persoană „se aventurează” sau pune astfel de bani în speranța de a obține o rentabilitate bună a investiției sale. În timp ce câțiva persoane private sunt suficient de bogați pentru a oferi singuri bani pentru a flota o companie, majoritatea capitaliștilor de risc lucrează cu un grup de alți investitori pentru a investi într-o companie care are șanse promițătoare de a le returna venituri mai mari în cinci până la zece ani de la începutul lor. investitie.
Când un capitalist de risc face parte dintr-un grup de investiții, probabil că nu investește doar într-o singură afacere. În schimb, grupul strânge fonduri pentru a investi într-o serie de afaceri. Chiar și cu cea mai bună analiză de afaceri, nu toate afacerile vor reuși. Prin diversificare, un grup de capital de risc are șanse mai mari de a obține profit. Atunci când o companie are succes, acești investitori pot obține o rentabilitate de aproximativ 60% din investiția lor inițială și dețin, de asemenea, o participație, și, eventual, un interes de control, într-o companie. Aceștia pot, prin achiziționarea de acțiuni oferite privat, să poată direcționa sau influența cursul companiei, astfel încât aceasta să rămână pe calea succesului.
În general, grupul de capitalist de risc caută anumite tipuri de afaceri în care să investească. Este posibil ca aceste afaceri să nu aibă acces la împrumuturi, deoarece nu sunt încă dovedite. Investitorii pot oferi bani de inițiere pentru întreprinderile start-up atractive sau pot investi în stadiu incipient odată ce o companie a început. Alternativ, o companie care pare că „ar putea” avea succes ar putea primi fonduri pentru etapa de expansiune de la firme de capital de risc sau o firmă de capital de risc ar putea investi în etapele ulterioare ale companiei atunci când este nevoie de un aflux de numerar pentru a extinde sau a menține o afacere în funcțiune înainte ca stocul să fie disponibil. oferite publicului.
Una dintre cele mai fascinante modalități de a obține rentabilitate ridicată a investițiilor, inspirată în special de firmele de capital de risc în timpul bulei dot com din anii 1990, a fost să crească o firmă prin investiții, care să ofere apoi o ofertă publică inițială (IPO) de acțiuni. Când această acțiune a fost vândută, a reprezentat de obicei un profit uriaș pentru investitorii timpurii. Chiar și lucrătorii dintr-o companie ar fi putut achiziționa niște acțiuni și au câștigat destul de mult atunci când acțiunile au ieșit la bursă, dar capitaliștii de risc au câștigat cu siguranță cel mai mult, câștigând milioane de dolari pe măsură ce Silicon Valley a crescut. Desigur, reversul a fost că, la sfârșitul anilor 1990, bula dot com a izbucnit, iar companiile de capital de risc aflate încă în creștere au pierdut bani investind în firme care nu s-au descurcat la fel de bine sau nu au avut total succes.
Un alt mod în care un capitalist de risc poate vedea o rentabilitate a investiției este dacă o companie fuzionează cu o altă companie sau este achiziționată de o companie mult mai mare. Compania mai mare, de obicei, nu dorește ca VC-urile să mențină un interes de control în companie, iar vânzarea sau fuziunea cumpără VC-uri, oferindu-le un randament bun până la considerabil al investiției lor.
Scopul oricărui capitalist de risc este să finanțeze și să ajute la dezvoltarea unei afaceri, iar apoi să „iasă” din afacere odată ce aceasta devine profitabilă prin metodele menționate mai sus. De obicei, odată ce banii sunt investiți, durează câțiva ani până când investitorii vor vedea o rentabilitate și, în general, nu au acces la acești bani investiți până când nu se realizează profit. Cu toate acestea, deoarece VC tind să funcționeze prin diversificare, investițiile se pot maturiza în momente diferite, oferind unei firme de VC un flux de numerar pentru reinvestire și pentru profit personal.