Finanțarea structurată a mărfurilor este o modalitate complexă de obținere a finanțării pentru comerțul internațional cu produse de bază. Participanții la piață includ comercianți financiari, producători de mărfuri, cum ar fi companiile energetice și fermierii, precum și bancherii de investiții și profesioniștii în managementul riscurilor. Acesta implică comerțul cu anumite mărfuri, de la petrol la metale și produse agricole. Există riscuri unice asociate cu finanțarea structurată a mărfurilor, deși această expunere este cea care determină activitatea. O tranzacție poate implica ca o parte să acorde un împrumut financiar unei țări în curs de dezvoltare în schimbul livrării viitoare a unor produse de bază.
Această formă de finanțare este utilizată de obicei atunci când un participant de pe piață face afaceri cu o economie în curs de dezvoltare. Riscurile includ posibilitatea ca, chiar și după ce a fost acordat un împrumut, o națiune exportatoare să nu poată îndeplini livrarea produsului din cauza tensiunilor politice sau economice. Aceasta este o schimbare de la riscul tradițional, care înconjoară șansa ca un împrumutat să nu poată face o rambursare financiară către un creditor.
În formele tradiționale de finanțare, accesul la capital poate fi asigurat pe baza stabilității financiare a clientului. Finanțarea structurată a mărfurilor oferă o abordare diferită, care se concentrează în schimb pe capacitatea unei companii de a îndeplini un aranjament de livrare a produselor. Acest istoric, mai ales în condiții externe dure cauzate de un guvern sau de o economie, poate deschide ușa pentru finanțarea companiilor din țările în curs de dezvoltare, care altfel nu ar fi fost posibilă niciodată.
Pe de o parte a unei tranzacții în finanțarea structurată a mărfurilor se află o instituție de creditare. Această bancă proiectează de obicei produse structurate de mărfuri pe baza tranzacțiilor individuale. Partea care reprezintă cealaltă parte a acestei tranzacții într-o țară în curs de dezvoltare ar putea include un producător sau un fermier de petrol.
Devine responsabilitatea împrumutătorului să efectueze suficiente verificări ale antecedentelor pentru a determina probabilitatea ca o livrare de mărfuri să fie de fapt efectuată. Având în vedere că un producător poate opera într-o țară în care un finanțator nu are prezență, ar putea fi necesară implicarea unei firme terțe pentru a furniza această evaluare. Unele dintre condițiile care pot fi evaluate includ capacitatea realistă a furnizorului de a produce alocarea adecvată a mărfurilor. De asemenea, trebuie luată în considerare viabilitatea operațiunilor exportatorului, inclusiv asigurarea faptului că o afacere are suficiente resurse pentru a compensa angajații care livrează mărfuri.