Cunoscută și sub denumirea de finanțare cu capital de risc sau finanțare cu capital de risc, finanțarea de risc este procesul de investiție într-o afacere nouă sau într-un proiect nou care urmează să fie lansat de o afacere existentă. În multe cazuri, finanțarea întreprinderilor de acest tip are scopul de a oferi o rentabilitate semnificativă a investiției, mai ales dacă proiectul este considerat a fi oarecum riscant. În cea mai mare parte, finanțarea furnizată de investitori este folosită pentru a opera afacerea sau proiectul în primele etape, cu orice rentabilitate amânată până când societatea este capabilă să obțină profit.
Investitorii care aleg să fie implicați într-o strategie de finanțare de risc sunt adesea numiți investitori îngeri. Numele indică rolul pe care acești investitori îl joacă în lansarea unui proiect care poate fi sau nu atractiv pentru creditori sau investitori mai conservatori. Un investitor înger este dispus să-și asume o șansă la o nouă idee pentru o afacere, chiar dacă ideea rămâne oarecum nedovedită în prezent. Mulți investitori îngeri se consideră a fi vizionari și se bucură de provocarea de a fi implicați într-o afacere care implică un nivel mai ridicat de risc.
Există o serie de abordări ale finanțării de risc. Una implică asigurarea finanțării de la un singur investitor. Prin acest aranjament, investitorul este de acord să ofere finanțarea necesară pentru a menține afacerea în plină funcționare pentru o perioadă de timp convenită. Se așteaptă ca la sfârșitul acelui ciclu, afacerea să fi început să construiască o bază de clienți și să-și dezvolte capacitatea de a genera venituri suficiente pentru a acoperi toate costurile, inclusiv emiterea de plăți către investitor.
În unele cazuri, proprietarii de afaceri preferă să solicite finanțare de risc de la mai mult de un investitor-înger. Acest lucru i-a determinat pe unii investitori să se unească și să formeze grupuri de capital de risc, cunoscute și sub denumirea de grupuri de finanțare de risc. Toți membrii grupului angajează o anumită cantitate de resurse în schimbul unui procent din profiturile generate din asociere. Această abordare poate permite adesea investitorilor care nu sunt în măsură să subscrie un întreg proiect să participe în continuare și, eventual, să câștige o rentabilitate a investiției lor în timp.
Aranjamentele de succes de finanțare a riscului includ întotdeauna termeni clari care identifică drepturile și responsabilitățile tuturor părților implicate în proiect. Condițiile de rambursare sunt, de asemenea, incluse în acord, inclusiv orice opțiuni de achiziție de acțiuni în cazul în care societatea de risc atinge un nivel de dezvoltare în care această abordare este fezabilă. În timp ce unele acorduri de finanțare de risc sunt foarte simpliste, altele pot fi extrem de complicate. Din acest motiv, toate părțile ar trebui să aibă reprezentare legală de către un consilier pentru a articula termenii într-un limbaj pe care investitorii și proprietarii îl pot înțelege atât.
Alături de condițiile pe care investitorii și proprietarii de afaceri sunt de acord, multe țări impun și anumite condiții pentru acest tip de investiții. Din acest motiv, este important să vă asigurați că orice strategie de finanțare de risc respectă orice reglementări care se aplică jurisdicției în care își are reședința afacerea. Nerespectarea acestui lucru poate duce la amenzi semnificative care ar putea submina profitabilitatea întregului proiect.