O DAE sau o rată anuală procentuală este o cifră numerică utilizată pentru a exprima costul creditului. Este suma anuală pe care un consumator trebuie să o plătească pentru achiziționarea unui împrumut sau alt tip de credit. Prin lege, creditorii sunt obligați să dezvăluie pe deplin DAE consumatorilor.
Legea care impune dezvăluirea costurilor împrumutului se numește Legea adevărului în împrumuturi. Promulgată inițial în 1968, Legea privind adevărul în împrumut a fost instituită ca parte a Legii privind protecția consumatorilor. În 1980, a fost reformat și simplificat ca parte a Legii privind dereglementările și controlul monetar al instituțiilor de depozit.
Funcția preconizată a DAE este de a permite consumatorilor să compare împrumuturile și să determine care împrumuturi sau alte tipuri de credit sunt cele mai puțin costisitoare. DAE servește pentru a face mai dificilă pentru creditori să ascundă comisioanele în timp ce promovează dobânzi scăzute. În esență, APR nivelează piața de împrumut foarte competitivă și îi ajută pe consumatori să ia decizii informate de împrumut.
În timp ce APR-urile pot fi folosite pentru a compara împrumuturile și pentru a determina cele mai puțin costisitoare produse de credit, ele pot fi, de asemenea, confuze. Fiecare creditor poate calcula DAE într-un mod diferit. Prin urmare, un împrumut cu un DAE mai mic nu poate fi neapărat mai puțin costisitor decât unul cu un DAE mai mare.
Creditorii au o oarecare flexibilitate atunci când vine vorba de calcularea DAE. Fără a încălca legea, ei pot subestima rata procentuală anuală a unui împrumut cu până la 1/8 dintr-un punct procentual. Pentru împrumuturile care sunt considerate neregulate, creditorii pot subestima DAE cu până la 1/4 dintr-un punct procentual.
Pentru a face lucrurile și mai confuze, într-un DAE sunt incluse diverse taxe. Aceste comisioane variază, în funcție de împrumutul sau produsul de credit obținut. Puncte; dobândă plătită în avans; asigurare ipotecară privată; iar comisioanele pentru procesarea împrumutului, pregătirea documentelor și subscrierea sunt de obicei incluse într-un DAE. Uneori sunt incluse și taxele de solicitare a împrumutului și costurile de asigurare de viață a creditului.
Pentru a evita discrepanțele DAE atunci când comparați costurile creditului, unii experți în împrumuturi sugerează să calculați DAE pe cont propriu. Acest lucru poate fi realizat prin obținerea de estimări de bună-credință a costurilor împrumutului de la creditori care oferă aceleași programe de împrumut sau produse de credit la aceleași rate ale dobânzii. După compilarea acestor informații, scădeți toate sumele taxelor care sunt independente de împrumut și adăugați aceste comisioane separat. Împrumutul care are cea mai mică sumă totală a comisionului este cel mai ieftin împrumut. Cu toate acestea, această metodă funcționează doar atunci când se compară împrumuturile care au aceleași rate ale dobânzii.