Balanța fiscală se referă la punctul în care veniturile și cheltuielile unei țări sunt egale. Guvernele primesc bani prin venituri fiscale și nefiscale și cheltuiesc bani pentru cheltuieli obligatorii și discreționare. Mulți oameni sunt implicați în analiza unui echilibru fiscal, deși politica fiscală este decisă în moduri diferite în întreaga lume.
Impozitele sunt sursa primară de venit pentru majoritatea guvernelor. Guvernele cer adesea impozit pe venit, impozit pe vânzări și impozit pe proprietate, precum și impozite pe import și export. Deși nevoile, cum ar fi alimentele și medicamentele, sunt rareori impozitate, majoritatea națiunilor percep taxe de lux asupra produselor care nu sunt considerate esențiale, cum ar fi mașinile și bijuteriile extrem de scumpe. Articolele pe care guvernul dorește să descurajeze consumatorii să cumpere, cum ar fi alcoolul și tutunul, au adesea și o taxă de lux.
Veniturile non-fiscale se referă la orice venit guvernamental care nu provine din impozite. Aceasta poate include profituri de la orice companii deținute de stat, fonduri de investiții sau vânzări de proprietăți și active guvernamentale. Amenzile și taxele pentru lucruri precum licențe, pașapoarte sau utilizarea drumurilor cu taxă sunt, de asemenea, venituri non-fiscale. În majoritatea situațiilor, biletele de poliție susțin secția locală de poliție și nu contribuie la veniturile nefiscale ale unei țări.
Guvernele cheltuiesc bani pentru multe lucruri, inclusiv salarii, întreținerea proprietăților guvernamentale, cheltuieli militare, programe sociale și ajutor de urgență atât intern, cât și extern. Cheltuielile obligatorii sunt acele cheltuieli care sunt impuse de lege. În Statele Unite, de exemplu, guvernul este obligat să efectueze plăți de securitate socială cetățenilor eligibili. Cheltuielile discreționare se referă la orice altceva, cum ar fi construcția de drumuri.
Când o țară cheltuiește mai puțini bani decât câștigă în acel an, are ceea ce se numește excedent fiscal, deoarece există bani neutilizați la sfârșitul anului. Deficitul fiscal apare atunci când un guvern cheltuiește mai mult decât câștigă. Pentru majoritatea țărilor, un deficit fiscal este mult mai frecvent, iar guvernul este îndatorat.
Mulți angajați cu normă întreagă își petrec zilele analizând un echilibru fiscal. De exemplu, planul fiscal al SUA este creat de Congres și președinte. În plus, cei șapte membri ai Consiliului Guvernatorilor Rezervei Federale sunt însărcinați cu monitorizarea echilibrului fiscal al națiunii în colaborare cu Congresul și Secretarul Trezoreriei.
Țările din zona euro trebuie să își facă politica fiscală împreună. Deși fiecare țară are propriile venituri și cheltuieli, planurile lor fiscale sunt conectate, deoarece toate folosesc aceeași monedă. Dacă o țară ar tipări prea mulți euro, inflația ar deranja fiecare țară din zona euro. Națiunile din zona euro trebuie să lucreze împreună pentru a atinge echilibrul fiscal.