De fapt, este posibil să se producă ulei din alge, deși costul de producție poate fi uneori destul de mare, în comparație cu costul producției convenționale de ulei. Avantajul uleiului din alge, desigur, este că algele sunt o resursă regenerabilă, ceea ce face ca biocombustibilii din alge să fie foarte aproape de a fi neutri în carbon și, pe măsură ce algele cresc, contribuie de fapt într-un mod pozitiv la mediu, eliminând toxinele și generând oxigen.
Cercetările privind fabricarea uleiului din alge au început în anii 1990, dar eforturile au fost în mare măsură abandonate, din cauza lipsei de interes ca urmare a prețurilor relativ scăzute ale petrolului și a costului ridicat al echipamentelor de cercetare necesare. Puțin mai mult de un deceniu mai târziu, totuși, oamenii de știință au devenit interesați să producă din nou ulei din alge, stimulați de creșterea prețurilor la combustibil și de preocupările legate de aprovizionarea mondială cu petrol. Drept urmare, mai multe companii au investit în tehnologia și know-how-ul necesar pentru a crea ulei din alge.
La unele specii de alge, lipidele alcătuiesc peste 50% din alge, în greutate, mai ales când algele sunt stresate și stimulate cu îngrășăminte specifice. Când este supus extracției, acest ulei este comparabil din punct de vedere chimic cu brutul ușor dulce, o formă de ulei care poate fi rafinat într-o mare varietate de produse, inclusiv biocombustibili și materiale plastice. Țițeiul ușor dulce are adesea o cerere foarte mare, deoarece poate fi folosit pentru a produce o gamă largă de combustibili, inclusiv kerosen și motorină.
Pe acru, algele pot genera un randament exponențial de ulei mai mare decât culturile cum ar fi porumbul și soia, iar algele pot fi cultivate într-o varietate de medii și pe terenuri altfel inutilizabile, asigurându-se că resursele care ar putea fi folosite pentru cultivarea alimentelor continuă să fie dedicate productia de mancare. Producerea uleiului din alge este, de asemenea, mult mai eficientă cu coloanele de creștere verticale, permițând companiilor să crească un volum mare de alge într-un spațiu foarte mic, iar sistemele pot fi, de asemenea, proiectate pentru a utiliza apa și resursele în mod foarte eficient.
În timp ce costul producerii uleiului din alge era prohibitiv începând cu 2008, tehnologia progresa în mod clar rapid și mulți oameni de știință sperau să vadă evoluții majore în decurs de cinci până la 10 ani. Multe guverne au susținut, de asemenea, inițiative privind combustibilii alternativi, inclusiv impulsul de a crea petrol din alge, iar această investiție ar putea accelera considerabil procesul.