System handlu opcjami, podobnie jak każdy inny system, składa się z pojedynczych elementów, które są łączone, aby osiągnąć ostateczny cel. Celem systemu handlu opcjami jest po prostu generowanie zysku. Elementami systemu transakcyjnego są zarządzanie pieniędzmi, zarządzanie ryzykiem i sam handel. Różne rodzaje systemu handlu opcjami można rozpatrywać dwojako: jeden oparty na określonych zasadach i analizie, a drugi oparty na osądzie tradera, który w rzeczywistości wcale nie jest systemem.
Handel składa się z wejścia i dwóch możliwych wyjść. Jedno wyjście jest w przypadku zyskownej transakcji lub wygranej. Drugie wyjście ma miejsce w przypadku nieopłacalnej transakcji lub straty.
System handlu opcjami może obejmować kombinację kupna lub sprzedaży opcji sprzedaży i kupna, co jest określane jako złożony handel opcjami. System może obejmować handel opcjami połączony z obrotem aktywami bazowymi. Te aktywa bazowe mogą obejmować akcje, towary lub waluty.
System obrotu opcjami może również obejmować obrót opcjami połączony z obrotem odwrotnie powiązanymi lub niepowiązanymi opcjami lub aktywami. Konfiguracja handlu jest nieograniczona. Najczęściej sprzedawane systemy opcji są związane z rynkiem akcji.
Przeciwieństwem systematycznego handlu jest handel uznaniowy. W tym miejscu trader polega na osądzie przyszłego kierunku rynku oraz punktów wejścia i wyjścia handlu. Zaletą systematycznego handlu jest to, że emocje i słaba ocena sytuacji nie są już czynnikami. Sam system handlu opcjami dyktuje zasady wejścia i wyjścia. Elementy zarządzania pieniędzmi i zarządzania ryzykiem są ustalane przed otwarciem pozycji rynkowej.
Systemy handlu opcjami zaczynają się od opracowania zasad zarządzania pieniędzmi. Zasady te są oparte na wielkości konta. Powszechną praktyczną zasadą może być ryzykowanie nie więcej niż 5 procent wartości konta w jednej transakcji. Wielu traderów woli ryzykować nie więcej niż 2-3 procent na transakcję.
Przykładem może być przedsiębiorca, którego wartość konta kapitału ryzyka wynosi 10,000 5 USD (USD). W takim przypadku inwestor ryzykowałby nie więcej niż 500 procent lub XNUMX USD na transakcję. Zasady zarządzania pieniędzmi są przestrzegane przy każdej transakcji. W systemie nie ma miejsca na uznaniowy handel.
Opcje zostały stworzone jako narzędzia do zarządzania ryzykiem. Zarządzanie ryzykiem jest wbudowanym czynnikiem, jeśli chodzi o system handlu opcjami. Opcje to złożone instrumenty pochodne. Do poruszania się po tym złożonym rynku niezbędna jest wiedza i doświadczenie.
Sygnały wejścia i wyjścia są zwykle tworzone poprzez analizę fundamentalną lub techniczną aktywów bazowych. Wielu traderów korzysta zarówno z analizy fundamentalnej, jak i technicznej. Po przeanalizowaniu aktywa bazowego i podjęciu decyzji w sprawie punktów wejścia i wyjścia, opcje dostępne dla aktywa również muszą zostać przeanalizowane.
Analiza opcji rozpoczęłaby się od łańcuchów opcji. Łańcuchy opcji dostarczają bogactwa informacji o aktualnej cenie, wolumenie i otwartym zainteresowaniu każdego kontraktu dostępnego na aktywach bazowych. Dalej może być studium opcji Greków: delta, gamma, theta i vega. Te zmienne poprawią decyzje handlowe. Wreszcie, badanie zmienności implikowanej może być konieczne, aby określić, czy jest to odpowiedni moment na kupno lub sprzedaż opcji.
Wszystkie te czynniki mogą być brane pod uwagę przy opracowywaniu systemu handlu opcjami. Po utworzeniu systemu mogą być potrzebne testy wsteczne i testy w przód, zwane również handlem papierami. Po skompilowaniu elementów systemu transakcyjnego inwestor będzie miał dobry pomysł na stosunek prawdopodobieństwa i stosunek ryzyka do zysku.