Forfaiting i faktoring to dwa sposoby finansowania eksportu towarów międzynarodowych poprzez ściąganie należności, różniące się między sobą rodzajem eksportowanych towarów i czasem, jaki musi uiścić importer. Faktoring zajmuje się sprzedażą należności eksportera za towary zwykłe z saldem terminów płatności należnych przy dostawie lub krótko po niej. Forfaiting dotyczy również sprzedaży należności eksportera, ale tylko w odniesieniu do dóbr inwestycyjnych, towarów lub innych transakcji eksportowych o dużej wartości i gdy termin zakończenia płatności przez importera wynosi co najmniej sześć miesięcy.
Banki komercyjne i wyspecjalizowane firmy finansowe opracowały produkty kredytowe, które zmniejszają ryzyko związane z handlem międzynarodowym i zapewniają przepływ środków pieniężnych, dzięki czemu eksporterzy mogą być konkurencyjni na rynku globalnym. Forfaiting i faktoring to dwa rodzaje mechanizmów finansowania handlu międzynarodowego, które odgrywają niezbędną rolę w opłacalności eksportu. Zwykle, gdy eksporter wysyła produkt do importera, musi poczekać, aż towary zostaną odebrane, zanim zostanie przetworzona płatność. Płatność jest zazwyczaj gwarantowana przez bank importera, ale otrzymanie płatności następuje dopiero po przedstawieniu dowodu dostawy.
W związku z tym przesyłka towarów pojawia się w księgach eksportera jako należność lub pieniądze, które ma on odebrać w przyszłości. Może to negatywnie wpłynąć na przepływ gotówki eksportera, blokując pieniądze, których nie można ponownie zainwestować w produkcję dodatkowych towarów na sprzedaż. Forfaiting i faktoring rozwiązują ten problem z przepływami pieniężnymi, aw rezultacie umożliwiają eksporterom sprzedaż większej ilości towarów i większą konkurencyjność na arenie międzynarodowej. Różnica między tymi dwoma rodzajami finansowania polega na rodzajach towarów, z którymi każdy ma do czynienia, i czasie, w którym należność może pozostać w księgach przed spłatą.
Zarówno forfaiting, jak i faktoring są wykonywane przez banki lub wyspecjalizowane firmy finansujące. Podmiot finansujący nabywa należności eksportera z dyskontem. Zapewnia to eksporterowi natychmiastowe przychody ze sprzedaży, bez konieczności oczekiwania na potwierdzenie dostawy przez importera, a firmie finansującej procent rabatu w postaci odsetek od przedłużenia kredytu. Transakcja ta jest często bez regresu, ale ryzyko związane z transakcją dla firmy finansującej jest niewielkie, ponieważ płatność importera jest zwykle gwarantowana akredytywą z banku importera.
Chociaż obejmuje ten sam podstawowy proces, forfaiting i faktoring różnią się tematem. Faktoring to termin używany dla zwykłych towarów handlowych z płatnością oczekiwaną natychmiast po dostawie. Forfaiting to termin używany do finansowania należności z tytułu dóbr kapitałowych, towarów lub innych towarów masowych o dużej wartości. Tego typu transakcje mają dłuższe okna płatności, więc forfaiting może wiązać się z wydłużeniem kredytu na okresy płatności od sześciu miesięcy do siedmiu lat.