Termin regulacja emerytalna odnosi się do przepisów, które istnieją w wielu krajach, specjalnie zaprojektowanych w celu ochrony aktywów emerytalnych członków społeczeństwa. Istnieją przepisy, które ograniczają zdolność firm inwestycyjnych do podejmowania nadmiernego ryzyka z funduszami emerytalnymi. Osoby i firmy mogą spotkać się z surowymi karami za nieprzestrzeganie przepisów emerytalnych. Oprócz ochrony majątku osób fizycznych, przepisy dotyczące emerytur zmniejszają również prawdopodobieństwo, że emeryci stracą swoje oszczędności i staną się zależni od świadczeń zapewnianych przez rząd.
Przepisy emerytalne w większości krajów uniemożliwiają firmom inwestycyjnym łączenie aktywów emerytalnych z innymi rodzajami rachunków. Ogólnie rzecz biorąc, pieniądze emerytalne muszą być trzymane oddzielnie od własnych aktywów firmy inwestycyjnej, a to oznacza, że uczestnicy planu emerytalnego nie są narażeni na ryzyko związane z upadkiem firmy inwestycyjnej. Oddzielenie funduszy emerytalnych i ogólnych funduszy firmy usuwa również wszelkie zachęty dla firmy inwestycyjnej do podejmowania nadmiernego ryzyka z pieniędzmi emerytalnymi, ponieważ firma inwestycyjna nie może bezpośrednio czerpać korzyści z jakiegokolwiek wzrostu na koncie emerytalnym.
Brokerzy i przedstawiciele handlowi inwestycji muszą przestrzegać przepisów emerytalnych dotyczących rekomendacji inwestycyjnych. Przedstawiciele handlowi mogą zostać ukarani grzywnami i utracić licencje za wydawanie nieodpowiednich rekomendacji funduszy inwestycyjnych klientom w celu zwiększenia osobistych prowizji od sprzedaży. Firmy inwestycyjne muszą prowadzić dokumentację dotyczącą uzasadnienia wyborów inwestycyjnych dokonywanych z funduszami emerytalnymi.
W większości krajów przepisy emerytalne wymagają od firm inwestycyjnych publikowania kwartalnych i rocznych wyników szczegółowo opisujących wyniki funduszy emerytalnych. Uczestnikom planu należy dostarczyć kopię wyników oraz wyciąg z danymi dotyczącymi ich własnych rachunków. Wyciągi muszą zawierać szczegóły wszystkich opłat, które zostały naliczone na koncie. W wielu przypadkach przepisy dotyczące emerytur ograniczają kwotę, jaką powiernicy emerytalni mogą pobierać od uczestników w ujęciu rocznym.
Przepisy dotyczące emerytur nakładają również ograniczenia na rodzaje papierów wartościowych, które firmy inwestycyjne mogą przechowywać w ramach funduszy emerytalnych. Zazwyczaj firmy inwestycyjne nie mogą używać funduszy emerytalnych do kupowania niepłynnych rodzajów papierów wartościowych, których nie można łatwo sprzedać. Firmy inwestycyjne muszą pamiętać o przepisach podatkowych i nie mogą kupować papierów wartościowych, które powodowałyby negatywne konsekwencje podatkowe dla uczestników planu.
Niektóre rządy zapewniają gwarancje, które chronią uczestników planów emerytalnych przed stratami wynikającymi z oszustw popełnianych przez osoby pracujące w towarzystwach emerytalnych. W wielu krajach większość rodzajów funduszy emerytalnych jest do pewnego stopnia ubezpieczona przez rząd krajowy. Gwarancje rządowe nie chronią uczestników programu przed stratami spowodowanymi utratą wartości papierów wartościowych w programie emerytalnym, ale chronią inwestorów przed oszustwami.