Η ανάλυση κινδύνου χώρας είναι ένας τύπος αξιολόγησης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του βαθμού κινδύνου που σχετίζεται με την επιχειρηματική δραστηριότητα σε μια δεδομένη χώρα ή την αγορά τίτλων που είναι εγγενείς σε μια δεδομένη χώρα. Για τη διεξαγωγή αυτού του τύπου ανάλυσης κινδύνου, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ένα ευρύ φάσμα παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του γενικού οικονομικού κλίματος στη χώρα, των νόμων και κανονισμών που σχετίζονται με τη βιομηχανία και της τρέχουσας αντίληψης αυτού του έθνους στην παγκόσμια αγορά. Η ιδέα πίσω από την αξιολόγηση του κινδύνου χώρας είναι να βεβαιωθείτε ότι το δυναμικό για αποδόσεις επαρκεί για να αντισταθμίσει τυχόν παράγοντες κινδύνου που ενδέχεται να υπάρχουν.
Ένας αριθμός διαφορετικών κινδύνων θεωρείται ως μέρος μιας συνολικής ανάλυσης κινδύνου χώρας. Πολλοί από αυτούς τους παράγοντες επικεντρώνονται σε καταστάσεις που σχετίζονται με τη γενική οικονομία της χώρας και τους εμπορικούς νόμους και κανονισμούς που ισχύουν. Αυτό θα σημαίνει κατανόηση του κόστους της επιχειρηματικής δραστηριότητας με τη συγκεκριμένη χώρα, ιδίως όσον αφορά τους φόρους, τους δασμούς και άλλες υποχρεώσεις προς την κυβέρνηση που ενδέχεται να ισχύουν. Ταυτόχρονα, η συναλλαγματική ισοτιμία που σχετίζεται με το νόμισμα του έθνους θα είναι επίσης ένα στοιχείο που οι ξένοι επενδυτές θα θέλουν να αξιολογήσουν πολύ προσεκτικά.
Οι πολιτικοί παράγοντες είναι επίσης σημαντικοί για τη διεξαγωγή ανάλυσης κινδύνου χώρας. Η γενική σταθερότητα της κυβέρνησης είναι πολύ σημαντική, καθώς μπορεί να επηρεάσει την ικανότητα των επενδυτών να έχουν τον έλεγχο των περιουσιακών τους στοιχείων. Στην ιδανική περίπτωση, θα υπάρχει σχετικά μικρή πιθανότητα για πολιτικές αναταραχές που θα οδηγήσουν σε πραξικοπήματα ή άλλες σημαντικές ανατροπές που θα μπορούσαν να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές πολιτικές. Συνήθως, οι χώρες που βιώνουν σημαντικό βαθμό πολιτικής αναταραχής είναι λιγότερο ελκυστικές για πιο συντηρητικούς επενδυτές που θεωρούν ότι οι κίνδυνοι είναι μεγαλύτεροι από τις πιθανές αποδόσεις.
Η τοποθεσία αποτελεί επίσης σημαντικό στοιχείο της ανάλυσης κινδύνου χώρας. Εδώ, η εστίαση δεν είναι μόνο στο πού βρίσκεται η υπό εξέταση χώρα, αλλά σε ποια έθνη περιβάλλουν αυτήν τη χώρα. Αυτό είναι σημαντικό, καθώς η ικανότητα μεταφοράς προϊόντων εντός και εκτός του έθνους μπορεί να επηρεαστεί από τους νόμους και τους κανονισμούς των γύρω χωρών, πράγμα που καθιστά την προσπάθεια δύσκολο να δικαιολογηθεί. Πολιτικές αναταραχές ή οικονομικά ζητήματα σε γειτονικές χώρες μπορεί επίσης να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στη χώρα που εξετάζεται, περιορίζοντας την απήχηση στους επενδυτές.
Το ακριβές εύρος των εκτιμήσεων που εμπίπτουν σε μια ανάλυση κινδύνου χώρας θα ποικίλλει κάπως, ανάλογα με τις συνθήκες αυτού του έθνους και τον τύπο δραστηριότητας που έχει κατά νου ένας επενδυτής. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι ανησυχίες για την οικονομική σταθερότητα θα είναι πολύ χαμηλές, ενώ η τοποθεσία προκαλεί ορισμένες ανησυχίες. Άλλες φορές η οικονομία μπορεί να ανθίζει αυτήν τη στιγμή, ενώ οι ανησυχίες για το επερχόμενο πολιτικό κλίμα μπορεί να μειώσουν τον ενθουσιασμό των επενδυτών. Σε κάθε προσπάθεια ανάλυσης κινδύνου χώρας, είναι σημαντικό να προχωράτε αργά και να αφήνετε χρόνο για να διερευνηθούν όλοι οι σχετικοί παράγοντες πριν λάβετε μια τελική απόφαση. Κάτι τέτοιο θα βοηθήσει τους επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις που προστατεύουν τα συμφέροντά τους και αυξάνουν τις πιθανότητες να κερδίσουν ένα δίκαιο επίπεδο απόδοσης.