Normą jest to, że banki lub inne instytucje finansowe żądają, aby każdy, kto ma czek lub przekaz bankowy, ustalił swoją tożsamość, proponując jakąś metodę identyfikacji, zanim instrumenty zostaną uznane. W niektórych przypadkach instrument wystawiony na okaziciela może mieć napis „pay to bearer”, w którym to przypadku sugestia dotyczy instytucji finansowej lub kogokolwiek, do kogo czek jest adresowany, wypłaca pieniądze na okaziciela bez żądania identyfikacji. Ten brak identyfikacji jest wyborem zleceniodawcy instrumentu, który może złożyć wniosek, aby nie prosić o identyfikację w imieniu osoby, której instrument został wystawiony.
W przypadku czeku bankowego, który jest rodzajem instrumentu negocjacyjnego, niektóre z widocznych aspektów to cechy czeków. Na czeku zostanie umieszczona nazwa instytucji finansowej oraz nazwisko osoby, która jest właścicielem czeku. Niektóre z tych czeków mają wydrukowany napis „zapłać okazicielowi”, w którym to przypadku właściciel czeku lub płatnik może zatwierdzić czek lub nie. W niektórych przypadkach właściciel czeku może ręcznie wydrukować słowa „zapłać okazicielowi”, jeśli na czeku nie ma napisu o takim samym skutku, jak wydrukowany z napisem.
W takim przypadku wystawca czeku może być zobowiązany do potwierdzenia go na kilka sposobów, w tym podpis i datę. W niektórych przypadkach, powodem, dla którego wystawca czeku może zwrócić się do instytucji finansowej o zapłatę na okaziciela bez jakiejkolwiek formy identyfikacji, może być kwestia celowości w sytuacji, gdy osoba lub firma, na którą wystawiany jest czek out nie ma tego identyfikatora w tym czasie.
Niektóre banki nadal podejmują dalsze środki ostrożności, zanim wypłacą pieniądze określone w czekach lub przekazach bankowych z napisem „pay to okaziciel”, czasami ze względu na własne zasady lub w wyniku instrukcji właściciela czeków, który mógł zażądać wystawienia czeków powyżej pewnej określonej kwoty pieniężnej należy sprawdzić z nim lub z nią, zanim bank będzie mógł ją honorować. Powodem tego jest zapobieganie możliwości wystąpienia oszustwa polegającego na sfałszowaniu podpisu właściciela czeków.