Charytatywny fundusz dożywotni (CRAT) to fundusz powierniczy ustanowiony w celu zapewnienia corocznych wypłat beneficjentowi. W większości sytuacji fundusz powierniczy jest początkowo finansowany z różnych aktywów, takich jak gotówka, obligacje, akcje i inne papiery wartościowe. Ten rodzaj planu dochodów na życie zwykle określa konkretną kwotę w dolarach, która może zostać wypłacona w każdym okresie dwunastu miesięcy i zwykle musi wynosić co najmniej pięć procent bieżącej wartości funduszu powierniczego.
Możliwe jest założenie charytatywnego funduszu dożywotniego, jako sposobu na planowanie lat emerytalnych. Na przykład darczyńca przekazuje funduszowi różne aktywa. Każdego roku darczyńca otrzymuje stałą opłatę. Po śmierci darczyńcy wszelkie aktywa pozostające w powiernictwie są przekazywane na cele charytatywne uprzednio wyznaczone przez darczyńcę.
Fundusz powierniczy na cele charytatywne może być skonstruowany tak, aby wszystkie aktywa umieszczone w powiernictwie generowały roczny dochód dla określonego beneficjenta nawet przed śmiercią darczyńcy. Zamiast stałej rocznej wypłaty przekazywanej darczyńcy, wpłata ta jest przekazywana do wskazanej organizacji charytatywnej. Roczne datki na cele charytatywne są kontynuowane tak długo, jak długo darczyńca żyje. Po śmierci darczyńcy, pozostała część trustu jest przekazywana na cele charytatywne.
Aby fundusz dożywotni na cele charytatywne działał zgodnie z przepisami ustanowionymi w większości krajów, powiernik musi zarządzać funduszem powierniczym. W niektórych przypadkach powiernikiem może być organizacja charytatywna, która ostatecznie otrzyma pełne korzyści z zaufania. Inne lokalizacje wymagają, aby powiernik był osobą trzecią, która może pozostać neutralna. Na przykład adwokat, instytucja finansowa, taka jak bank, lub doradca finansowy może pełnić funkcję powiernika.
Jedną z korzyści z funduszu dożywotnich na cele charytatywne jest to, że wartość trustu może być wykorzystana jako odliczenie od rocznego zeznania podatkowego. Może to pomóc darczyńcy w bardziej efektywnym zarządzaniu obciążeniem podatkowym. Dla odbiorcy nieruchomości i innych aktywów wchodzących w skład trustu coroczna wypłata pomaga zapewnić pewną stabilność finansową, a także pomaga zapewnić ograniczone zabezpieczenie na przyszłość.
Po ustanowieniu funduszu powierniczego na cele charytatywne, darczyńca nadal ma możliwość zmiany lub odwołania funduszu powierniczego. Jednak w zależności od aktualnych przepisów ustawowych i wykonawczych, które wpływają na funkcję trustów w kraju, w którym ustanowiono CRAT, mogą wystąpić pewne kary finansowe związane z wprowadzaniem jakichkolwiek zmian w strukturze.