Pożyczki venture capital są wykorzystywane przez firmy w celu zabezpieczenia kapitału na rozpoczęcie działalności lub rozwój. Ten rodzaj kapitału jest kapitałem ryzyka w tym sensie, że istnieje znaczne ryzyko związane z możliwością przyszłego generowania zysku w zamian za kapitał inwestycyjny. Pożyczki venture capital wiążą się z wysokim ryzykiem dla inwestora, dlatego zwykle mają wyższe oprocentowanie niż pożyczki bankowe. Firmy rozpoczynające działalność są bardziej skłonne do zabezpieczenia pożyczki od firmy venture capital niż od banku ze względu na związane z tym ryzyko. Ponieważ jest to pożyczka, musi zostać spłacona wraz z odsetkami firmie venture capital niezależnie od sukcesu lub porażki firmy rozpoczynającej działalność.
Wiele pożyczek typu venture capital wymaga zastrzyku kapitałowego w wysokości od 15 do 20 procent niespłaconego kapitału spółki, a pożyczki są często zabezpieczone papierami wartościowymi firmy. Pożyczka może być zamienna na udziały w spółce. Niektóre pożyczki typu venture capital muszą być również zatwierdzone przez odpowiednie jednostki rządowe. Nie wszystkie firmy venture capital udzielają pożyczek venture capital, a niektóre instytucje bankowe, które nie dokonują inwestycji venture capital, będą udzielać pożyczek venture capital.
W przeszłości przedsiębiorcy szukali zamożnych osób do finansowania projektów indywidualnie dla każdego przypadku. Z biegiem czasu rozwinęły się firmy lub fundusze venture capital. Firmy te są zwykle grupami prywatnych inwestorów, którzy zebrali się, aby dokonać niektórych z tych bardziej ryzykownych inwestycji. Pracując razem, inwestorzy ci mają nadzieję na zmniejszenie indywidualnego ryzyka związanego z każdą z inwestycji.
Pożyczka typu venture capital to umowa, na mocy której firma rozpoczynająca działalność jest zobowiązana do spłaty pożyczki wraz z odsetkami; jest to jednak nadal bardzo ryzykowna propozycja dla inwestora. Jeśli firma rozpoczynająca działalność nie osiągnie żadnych zysków, firma może nie być w stanie spłacić kredytu. Jeżeli pożyczka była zabezpieczona papierami wartościowymi spółki, inwestor może wyprzedzić innych wierzycieli majątku spółki. Jeśli nie, to inwestor może stracić całą kwotę pożyczki i niespłacone do tej pory odsetki.
Każda firma venture capital i inwestor indywidualny mają inne wymogi dotyczące należytej staranności przed podjęciem decyzji o udzieleniu pożyczki. Wymagania te zwykle obejmują szczegółowe studium wykonalności finansowej i ocenę techniczną w celu ustalenia, czy firma jest dobrym ryzykiem. W zależności od inwestora do dokonania tej oceny wykorzystywany jest niezależny księgowy lub konsultant. Jeśli jest to większa firma venture capital, oceny zwykle dokonuje pracownik firmy.