Το forfaiting και το factoring είναι δύο τρόποι χρηματοδότησης των εξαγωγών διεθνών αγαθών μέσω της είσπραξης λογαριασμών απαιτήσεων, που διακρίνονται μεταξύ τους ανάλογα με το είδος των εξαγωγικών αγαθών και το χρονικό διάστημα που πρέπει να πληρώσει ο εισαγωγέας. Το Factoring ασχολείται με την πώληση εισπρακτέων λογαριασμών εξαγωγέα για κοινά αγαθά με τους όρους του ισοζυγίου πληρωμών που οφείλονται κατά την παράδοση ή λίγο αργότερα. Το Forfaiting ασχολείται επίσης με την πώληση εισπρακτέων λογαριασμών ενός εξαγωγέα, αλλά μόνο όσον αφορά κεφαλαιουχικά αγαθά, εμπορεύματα ή άλλες εξαγωγικές συναλλαγές υψηλής αξίας και όταν η περίοδος ολοκλήρωσης της πληρωμής του εισαγωγέα είναι τουλάχιστον έξι μήνες.
Οι εμπορικές τράπεζες και οι εξειδικευμένες εταιρείες χρηματοδότησης έχουν αναπτύξει πιστωτικά προϊόντα που μειώνουν τους εγγενείς κινδύνους στο διεθνές εμπόριο και παρέχουν ταμειακές ροές, ώστε οι εξαγωγείς να είναι ανταγωνιστικοί στην παγκόσμια αγορά. Το forfaiting και το factoring είναι δύο τύποι μηχανισμών χρηματοδότησης του διεθνούς εμπορίου που διαδραματίζουν απαραίτητο ρόλο στη βιωσιμότητα των εξαγωγών. Συνήθως, από τη στιγμή που ένας εξαγωγέας αποστέλλει το προϊόν σε έναν εισαγωγέα, πρέπει να περιμένει έως ότου παραληφθούν τα αγαθά προτού διεκπεραιωθεί η πληρωμή. Η πληρωμή είναι συνήθως εγγυημένη από την τράπεζα του εισαγωγέα, αλλά η παραλαβή της πληρωμής γίνεται μόνο μετά την προσκόμιση της απόδειξης παράδοσης.
Κατά συνέπεια, μια αποστολή εμπορευμάτων εμφανίζεται στα βιβλία του εξαγωγέα ως απαίτηση ή χρήματα που πρόκειται να εισπράξει κάποια στιγμή στο μέλλον. Αυτό μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τις ταμειακές ροές του εξαγωγέα, δεσμεύοντας χρήματα που δεν μπορούν να επανεπενδυθούν για την παραγωγή πρόσθετων αγαθών προς πώληση. Το forfaiting και το factoring παρέχουν λύσεις σε αυτό το πρόβλημα ταμειακών ροών και, ως εκ τούτου, επιτρέπουν στους εξαγωγείς να πουλήσουν περισσότερα αγαθά και να είναι πιο ανταγωνιστικοί στη διεθνή σκηνή. Η διαφορά μεταξύ των δύο τύπων χρηματοδότησης έγκειται στους τύπους αγαθών με τα οποία ασχολείται το καθένα και στο χρονικό διάστημα που η απαίτηση μπορεί να καταγραφεί στα βιβλία πριν από την πληρωμή.
Τόσο το forfaiting όσο και το factoring πραγματοποιούνται από τράπεζες ή από εξειδικευμένες εταιρείες χρηματοδότησης. Η χρηματοδοτική οντότητα αγοράζει τους εισπρακτέους λογαριασμούς του εξαγωγέα με έκπτωση. Αυτό παρέχει στον εξαγωγέα τα έσοδα από τις πωλήσεις του αμέσως, χωρίς να χρειάζεται να περιμένει από τον εισαγωγέα να επιβεβαιώσει την παράδοση, και παρέχει στη χρηματοδοτούσα εταιρεία το ποσοστό έκπτωσης ως τόκο για την επέκταση της πίστωσης. Αυτή η συναλλαγή είναι συχνά χωρίς προσφυγή, αλλά υπάρχει μικρός κίνδυνος στη συναλλαγή για την εταιρεία χρηματοδότησης, επειδή η πληρωμή του εισαγωγέα είναι συνήθως εγγυημένη με πιστωτική επιστολή από την τράπεζα του εισαγωγέα.
Αν και περιλαμβάνουν την ίδια βασική διαδικασία, το forfaiting και το factoring διαφέρουν ως προς το θέμα. Το Factoring είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για συνήθη εμπορικά αγαθά με πληρωμή που αναμένεται αμέσως μετά την παράδοση. Forfaiting είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση των εισπρακτέων λογαριασμών για κεφαλαιουχικά αγαθά, εμπορεύματα ή άλλα χύδην εμπορεύματα υψηλής αξίας. Αυτοί οι τύποι συναλλαγών έχουν μεγαλύτερα παράθυρα πληρωμών, επομένως η καταστροφή μπορεί να περιλαμβάνει την επέκταση της πίστωσης για όρους πληρωμής οπουδήποτε από έξι μήνες έως επτά χρόνια.