Τα εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια είναι το ταχύτερα αναπτυσσόμενο τμήμα του κλάδου των χρηματοοικονομικών επενδύσεων. Οι ομάδες εμπορευμάτων, τα hedge funds και τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι η συμβατική μορφή αυτών των εναλλακτικών αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) που επικεντρώνονται σε εναλλακτικές επενδύσεις είναι πιο προσιτά στον μέσο επενδυτή. Τα εμπορεύματα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι επιλογές θεωρούνται εναλλακτική στις πιο παραδοσιακές επενδύσεις σε μετοχές και ομόλογα.
Πολλά αμοιβαία κεφάλαια εναλλακτικών επενδύσεων ενσωματώνουν στοιχεία ενεργητικού εμπορευμάτων. Τα εμπορεύματα είναι σκληρά περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται σε παγκόσμια κλίμακα. Ορισμένα εμπορεύματα, όπως ο χρυσός και το πετρέλαιο, μπορούν να αυξηθούν σε αξία όταν η χρηματιστηριακή αγορά υποχωρεί. Η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου σε περιουσιακά στοιχεία που δεν συσχετίζονται με το χρηματιστήριο μπορεί να αποτελέσει αντιστάθμιση έναντι της οικονομικής ύφεσης.
Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου συχνά εστιάζουν ένα μέρος του συνολικού λογαριασμού σε εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια. Αυτή η διαδικασία είναι γνωστή ως κατανομή περιουσιακών στοιχείων και είναι μια τεχνική οικονομικού σχεδιασμού που χρησιμοποιείται από επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων. Ο μεμονωμένος επενδυτής μπορεί να έχει περιορισμένη πρόσβαση σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και ομάδες εμπορευμάτων λόγω ελάχιστων επενδυτικών απαιτήσεων.
Οι κλάδοι αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF παρέχουν μια επιλογή εναλλακτικών επενδυτικών κεφαλαίων που έχουν σχεδιαστεί για να αναπαράγουν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Οι εναλλακτικές κατηγορίες περιλαμβάνουν πολύτιμα μέταλλα, νομίσματα, θέσεις ανοικτών μετοχών και πολλά άλλα εμπορεύματα και χρηματοοικονομικά παράγωγα. Τα εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν χαμηλές κεφαλαιακές απαιτήσεις σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
Πολλοί διαχειριστές hedge funds συμμετέχουν ενεργά στη διαχείριση εναλλακτικών ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ενεργός διαχείριση είναι βασικό στοιχείο σε πολλά εναλλακτικά αμοιβαία κεφάλαια, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης είναι χρονικά ευαίσθητα. Οι τεχνικές επένδυσης απόλυτης απόδοσης χρησιμοποιούνται για την επιλογή επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων με βάση την απόδοση και συνήθως αντιμετωπίζονται με επιθετικό τρόπο.
Τα εναλλακτικά αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν δεδομένα απόδοσης και ενημερωτικό δελτίο που περιγράφει τη διαχείριση και τις δραστηριότητες του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια συγκεκριμένη στρατηγική και σκοπό για την επένδυση. Διάφορα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι εγχώρια ή διεθνή και μπορούν να κατέχουν θέσεις long ή short σε συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία. Οι προμήθειες και τα έξοδα των αμοιβαίων κεφαλαίων θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη μαζί με τα δεδομένα απόδοσης για την πλήρη αξιολόγηση της δυνατότητας για κέρδη κεφαλαίου.
Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές ένα μέσο για τη δημιουργία θέσεων σε αμοιβαία κεφάλαια εναλλακτικών επενδύσεων. Τα ETF είναι διαθέσιμα σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Τα νομίσματα μπορούν να διαπραγματεύονται σε ατομική βάση ή ως καλάθι νομισμάτων. Οι επενδύσεις σε εμπορεύματα όπως η ενέργεια, η γεωργία και τα πολύτιμα μέταλλα είναι διαθέσιμες σε πολλές διαφορετικές μορφές.
Τα ETF που παρακολουθούν μεμονωμένα εμπορεύματα όπως ο χαλκός, η σόγια ή το πετρέλαιο θέρμανσης μπορεί στην πραγματικότητα να κατέχουν το εμπόρευμα ή το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που σχετίζεται με το εμπόρευμα. Διατίθενται επίσης κεφάλαια που παρακολουθούν ένα καλάθι ή μια ομάδα εμπορευμάτων. Ορισμένα ETF επενδύουν σε εταιρείες που παράγουν ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα, όπως εταιρείες εξόρυξης χρυσού.
Διατίθενται εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια για τον μέσο επενδυτή καθώς και για τον καλά χρηματοδοτούμενο. Έχουν αναπτυχθεί κεφάλαια για διάφορους επενδυτικούς στόχους. Το εύρος και η ποικιλομορφία των κεφαλαίων παρέχουν προσβάσιμες εναλλακτικές επενδύσεις.