În timp ce planificarea fiscală și managementul fiscal se corelează între ele, cele două aspecte ale impozitelor au mai multe diferențe. Diferența principală dintre planificare și management este intervalul de timp în care se desfășoară fiecare parte. Planificarea fiscală are loc din timp, în timp ce managementul fiscal este implementarea planului.
Prima diferență principală între planificarea fiscală și managementul fiscal este cerințele. În timp ce planificarea fiscală nu este o cerință nici pentru o întreprindere, nici pentru o persoană, gestionarea fiscală este o cerință. Fiecare persoană fizică și întreprindere din Statele Unite trebuie să gestioneze impozitele, ceea ce include depunerea declarațiilor fiscale corespunzătoare de stat și federale.
A doua diferență principală între planificare și management este legată de obligația fiscală. Atunci când o companie sau o persoană parcurge procesul de planificare fiscală, încearcă să minimizeze obligația fiscală a entității prin planificarea deducerilor, achizițiilor și cheltuielilor din timp. Managementul fiscal, însă, implică asigurarea că atunci când planul fiscal este implementat, acesta este conform legilor și reglementărilor fiscale.
A treia diferență între planificarea fiscală și managementul fiscal se referă la pasive. Planificarea fiscală presupune luarea acțiunilor necesare pentru a minimiza obligațiile fiscale ale întreprinderii sau ale persoanelor fizice. Managementul fiscal, pe de altă parte, se referă la evitarea plății dobânzilor sau taxelor pentru nerespectarea legilor și reglementărilor fiscale.
A patra diferență este intervalul de timp. Planificarea fiscală este o acțiune care se întreprinde în prezent, dar se referă la viitor. Managementul fiscal, pe de altă parte, cuprinde trecutul, prezentul și viitorul. aceasta include urmărirea vânzărilor anterioare, a deducerilor, a activelor și multe altele, efectuarea plăților curente de impozite și pregătirea documentelor fiscale pentru orice plăți viitoare care trebuie efectuate.
Deși există o mulțime de diferențe între planificarea fiscală și managementul fiscal, există și o asemănare principală. Asemănarea principală între planificarea fiscală și managementul fiscal este că planificarea fiscală este un subset, sau o parte, a managementului fiscal. Atunci când o persoană fizică sau o întreprindere se află în proces de planificare fiscală, acestea iau în considerare, de asemenea, toate aspectele managementului fiscal, inclusiv deducerile fiscale, auditarea adecvată a dosarelor și înregistrărilor contabile, întocmirea și depunerea la timp a documentelor de declarație fiscală. și planificarea scenariilor fiscale care pot apărea în timpul respectivului an fiscal.