Un credit fiscal și o scutire pot contribui ambele la reducerea sumei plătite în impozite pe venit, dar folosind metode foarte diferite. În unele cazuri, o persoană se poate califica atât pentru un credit fiscal, cât și pentru o scutire, care în general pot fi utilizate împreună pentru a reduce și mai mult sarcina fiscală. Principala diferență între un credit fiscal și o scutire este că un credit reduce suma plătită în impozite, în timp ce o scutire afectează valoarea venitului anual care poate fi impozitat.
Când examinăm diferența dintre un credit fiscal și o scutire, este important să înțelegem că acestea funcționează pe părți opuse ale aceleiași ecuații. Cât de mult venit este considerat impozabil depinde de câți bani câștigă o persoană sau o gospodărie, mai puțin deducerile și scutirile. Odată ce suma datorată, pe baza venitului impozabil, este determinată, creditele fiscale pot fi aplicate pentru a reduce procentul real din acea sumă pe care o persoană sau o gospodărie trebuie să o ramburseze. Cu alte cuvinte, scutirile fiscale ajută la calcularea sumei totale a impozitului datorat, în timp ce creditele fiscale ajută la reducerea plății totale efectuate.
O scutire de impozit este o sumă stabilită de bani acordată de guvern unei persoane fizice. În general, fiecărui contribuabil și soților sau copiilor aflați în întreținerea acestora li se permite o anumită sumă care poate fi scutită de veniturile lor anual. Suma care poate fi scutită se poate modifica anual și poate fi diferită în funcție de faptul că declarația fiscală este pentru o persoană fizică sau un cuplu căsătorit. Majoritatea contribuabililor din SUA sunt eligibili pentru a beneficia de cel puțin o scutire individuală în fiecare an.
Una dintre diferențele majore dintre un credit fiscal și o scutire este că aproape toată lumea se califică pentru o scutire, în timp ce un credit fiscal este acordat numai anumitor persoane. Un credit fiscal este de obicei acordat atunci când guvernul dorește să creeze un stimulent pentru un comportament benefic, cum ar fi instalarea de panouri solare pe o reședință principală. Creditele fiscale sunt uneori acordate persoanelor care câștigă relativ puțin, pentru a-i ajuta să păstreze mai mulți bani pe care îi câștigă. Eligibilitatea pentru un credit fiscal se poate baza pe acțiunile întreprinse în cursul anului fiscal precedent și poate expira după o anumită perioadă de timp.
Un credit fiscal ajută la reducerea plăților efectuate către guvern sau poate chiar permite contribuabililor să primească o declarație fiscală. Odată ce impozitul total este calculat pentru o persoană sau o gospodărie, se aplică credite fie pentru a reduce plata impozitului, fie pentru a crea un sold negativ pe care guvernul îl datorează acum contribuabilului. Deși sunt aplicate mai selectiv, un credit fiscal poate fi o modalitate excelentă de a reduce impozitele. Deoarece regulile privind creditele fiscale se modifică anual, este important să verificați cu atenție reglementările pentru a determina dacă cumpărăturile sau acțiunile din ultimul an se califică pentru un credit.