Creșterea economică are loc atunci când nivelurile de producție cresc ca răspuns la cererea consumatorilor. Piața de valori și creșterea economică sunt indisolubil legate, deoarece piața de valori crește și scade în combinație cu averile companiilor care conduc expansiunea economică. În timp ce piețele de valori servesc drept barometre utile pentru oamenii care încearcă să măsoare creșterea, unii economiști chiar susțin că piețele de valori încurajează creșterea.
Creșterea începe în mod normal atunci când companiile răspund la cererea crescută de bunuri și provizii prin angajarea de noi lucrători. Pentru a acoperi costul angajării de noi angajați, companiile se bazează pe fonduri împrumutate sau pe investiții de capital de la proprietarii companiei. Multe firme împrumută bani sub formă de datorii pe termen lung numite obligațiuni, iar aceste instrumente pot fi cumpărate și vândute pe bursele din întreaga lume. În plus, participațiile de proprietate sau acțiunile din companii sunt, de asemenea, cumpărate și vândute pe piețele de valori, iar firmele strâng bani prin vânzarea unor loturi de acțiuni către investitori. Utilizarea obligațiunilor și acțiunilor tranzacționabile pentru a strânge capital înseamnă că există o legătură directă între piața de valori a unei națiuni și creșterea economică.
În absența piețelor de valori, companiile trebuie să se bazeze pe proprietarii companiilor care folosesc propriile economii pentru a finanța extinderea companiei sau pe fonduri care sunt împrumutate de la instituțiile financiare. Băncile finanțează împrumuturi împrumutând bani la rate scăzute ale dobânzii de la consumatori și apoi împrumutând acești bani la o rată mai mare întreprinderilor și debitorilor consumatori. În mod tradițional, băncile au servit ca intermediari în transferul de fonduri de la economiști la debitori, cum ar fi corporațiile în expansiune. Susținătorii pieței libere susțin că piețele de valori elimină băncile ca intermediari și asta înseamnă că fondurile pot fi transferate mai eficient de la economiști la debitori. Mulți economiști cred că relația dintre piața de valori și creșterea economică este una de dependență reciprocă, deoarece accesul ușor la fonduri permite corporațiilor să se extindă și acest lucru stimulează creșterea.
Criticii economiilor de piață liberă recunosc, de asemenea, legătura dintre piața de valori și creșterea economică, dar susțin că piețele de valori pot avea un impact negativ asupra creșterii pe termen lung. Aceste persoane cred că investitorii sunt mai puțin probabil să facă investiții în produse nelichide pe termen lung, cum ar fi certificatele de depozit (CD), dacă au acces constant la instrumente de creștere foarte lichide, cum ar fi acțiunile. Deoarece băncile folosesc bani CD și fonduri din tipuri similare de produse pentru a finanța credite ipotecare și împrumuturi pe termen lung, aceste bănci trebuie să reducă astfel de împrumuturi atunci când un număr mare de investitori își deturnează banii către acțiuni și alte valori mobiliare. În opinia unor economiști, acest lucru poate face mai greu de realizat o creștere durabilă pe termen lung.