Relația dintre ratele dobânzilor și creșterea economică este derivată din utilizarea ratelor dobânzilor ca mijloc de atingere a condițiilor economice dorite. Adică, ratele dobânzilor sunt instrumente folosite pentru a face economia mai stabilă prin limitarea factorilor nedoriți precum inflația și consumul turbat al consumatorilor. Autoritatea care este învestită cu puterea de a efectua modificări ale ratei dobânzii într-o economie este banca centrală a țării în cauză.
Băncile centrale folosesc politicile monetare ca mijloc de a modifica ratele dobânzilor și creșterea economică. De obicei, aceștia fac acest lucru fie prin creșterea, fie prin scăderea ratei dobânzii la banii pe care îi remit celorlalte bănci din economie. Economiile au cicluri care sunt folosite ca mijloc de măsurare a stării de sănătate a unei astfel de economii și a oricăror câștiguri care ar fi putut fi obținute în economie prin aplicarea mai multor politici monetare și fiscale. Atunci când părțile interesate, precum economiști, oameni de afaceri și femei de afaceri, guvernul și diferitele bănci vor observa tendințele macroeconomice și microeconomice în urma analizării rapoartelor economice periodice, vor ajunge la diverse concluzii în cunoștință de cauză privind starea de sănătate a economiei. Acolo unde există indicatori macroeconomici nefavorabili, cum ar fi creșterea șomajului și inflația, banca centrală ar putea decide să majoreze rata dobânzii la banii remiși către bănci.
Această acțiune stabilește o legătură între ratele dobânzilor și creșterea economică, deoarece scopul creșterii dobânzilor este de a aborda elementele nefavorabile din economie care sunt dăunătoare creșterii economice. De exemplu, acțiunea de creștere a ratelor dobânzilor va avea un efect de domino asupra celorlalte bănci – ceva care poate fi asemănat cu o reacție de zguduială. O creștere a ratelor dobânzilor înseamnă că aceștia își vor înăspri politicile de creditare și, de asemenea, vor crește rata dobânzii pe care o plătesc pentru depozitele de economii. Atunci când consumatorii descoperă că nu pot avea același acces ușor la diferite tipuri de finanțare pentru consumul lor, ei vor scădea rata unui astfel de consum.
O altă legătură între ratele dobânzilor și creșterea economică se vede în modul în care creșterea dobânzilor îi va determina pe consumatori să-și economisească banii din două motive majore. Primul este de a-și conserva banii din cauza deficitului perceput de astfel de finanțări, iar al doilea este de a profita de ratele ridicate ale dobânzilor oferite de bănci ca mijloc de încurajare a economisirii. Când se întâmplă acest lucru, activitatea din economie va scădea, iar rata inflației va scădea ca urmare. La fel, atunci când banca centrală va scădea dobânzile consumatorilor vor avea acces mai ușor la finanțe, iar rata consumului va crește, stimulând economia.