Relația dintre politica monetară și economie constă în faptul că politica monetară este un instrument folosit pentru manipularea economiei în vederea obținerii anumitor rezultate așteptate. Politicile monetare implică de obicei factori precum o creștere sau scădere a ofertei totale de bani din economie în orice moment și o revizuire în sus sau în jos a ratelor dobânzilor. De obicei, băncile centrale sau băncile de rezervă federală sunt responsabile pentru astfel de schimbări, care se bazează în mod normal pe anumiți indicatori ai economiei.
Un exemplu de relație dintre politica monetară și economie este o situație în care o analiză a mai multor cicluri economice relevă faptul că există o tendință inflaționistă. Ciclurile economice sunt perioade pur și simplu declarate care sunt utilizate pentru a împărți durata activităților de afaceri cu scopul de a servi ca un fel de punct de referință pentru economiști și alte părți asociate. În scopul politicilor monetare, un ciclu de afaceri poate fi trimestrial, anual sau bazat pe compilarea agregată a activităților economice pe o perioadă de patru ani. O analiză a ciclului economic va arăta dacă există vreun tip de inflație sau dacă economia este lentă. Acolo unde există o creștere a inflației pe parcursul mai multor cicluri economice, banca centrală va introduce politici monetare menite să reducă inflația.
De obicei, inflația este alimentată de o economie hiperactivă în care rata consumului depășește rata producției și ofertei. Această tendință duce la o situație în care prea mulți bani vor urmări prea puține bunuri, determinând ca răspunsul la creșterea prețurilor acestor mărfuri. Pentru a aborda astfel de tendințe negative, banca centrală ar putea decide să reducă cantitatea de bani în circulație în economie. Scopul acestei reduceri este de a reduce rata cererii și a consumului, ducând astfel la o scădere corespunzătoare a inflației care este alimentată de cerere. Aceasta stabilește o legătură între politica monetară și economie, întrucât politica monetară are ca scop corectarea unei anomalii percepute în economie.
Una dintre metodele prin care banca centrală poate reduce suma de bani din economie este prin majorarea ratelor dobânzilor. Logica este că creșterea dobânzilor va duce la o scădere a cererii de împrumuturi și alte forme de credit ca urmare a ratelor prohibitive ale dobânzilor. De asemenea, va duce la mai multe economii în bănci și mai puține cheltuieli din cauza creșterii corelative a dobânzii plătite pentru economiile din bancă. Reversul este cazul în cazul activităților slabe din economie. Cu speranța de a încuraja cheltuielile și de a crește activitățile economice, banca centrală va reduce ratele dobânzilor, ceea ce arată și o legătură între politica monetară și economie.