Rolul asigurării de viață în planificarea succesiunii este destul de semnificativ datorită beneficiilor care pot fi derivate din aplicarea asigurării de viață fie față de proprietate, fie față de alți beneficiari declarați ai planului de asigurare. Ca atare, unele dintre rolurile asigurărilor de viață în planificarea patrimoniului includ furnizarea de lichiditate imediată care poate fi aplicată pentru nevoile identificate la decesul titularului planului de asigurare, implicând asigurarea pentru nevoile oricăror beneficiari. Asigurarea de viață în planificarea succesorală poate fi aplicată și pentru asigurarea oricăror bunuri materiale lăsate în urmă de către defunct.
Una dintre utilizările asigurării de viață în planificarea succesorală este furnizarea de finanțe care pot fi folosite pentru a avea grijă de orice scop, inclusiv înmormântarea defunctului și asigurarea de finanțare pentru persoanele aflate în întreținere care ar fi pierdut orice potențial salariu. pe care titularul asigurării de viață le-ar fi adus acasă peste ani. Beneficiul evident al acestui lucru este faptul că le oferă persoanelor aflate în întreținere mai multă siguranță în ceea ce privește finanțele și mai multă încredere pentru viitor, știind că orice datorii restante care nu au fost îngrijite înainte de decesul asigurătorului vor fi achitate de asigurările de viață. De exemplu, în cazul în care o persoană avea impozite restante și moștenitorii nu dispun de fonduri pentru stingerea unei astfel de datorii, finanțarea obținută din asigurarea de viață ar putea servi ca mijloc de stingere a acelei datorii. Este important de remarcat în acest tip de situație faptul că accesul imediat la numerar va înlătura necesitatea ca moștenitorii defunctului să vândă o parte din avere sau orice altă moștenire în altă parte pentru a strânge banii necesari stingerii datoriei restante. .
Valoarea asigurării de viață în planificarea succesorală este derivată din faptul că un astfel de acces la finanțe va oferi și moștenitorilor defunctului putere de negociere în ceea ce privește achiziționarea oricărei preocupări de afaceri a defunctului. De exemplu, luați în considerare un scenariu în care trei parteneri de afaceri formează o companie de la zero și o transformă într-o organizație de succes. Presupunând că doi dintre ei se urcă în avionul privat al companiei în drum spre o călătorie de afaceri și avionul se prăbușește, moștenitorii oricăruia dintre cei decedați vor avea mijloacele financiare pentru a cumpăra dobânda celuilalt în cazul în care moștenitorii decid să-și vândă partea din afacerea.