Finanțarea structurată este un set de tranzacții complexe oferite în scopuri de finanțare. În unele cazuri, o instituție financiară poate folosi aceste instrumente pentru a ajuta la creșterea utilizării finanțării prin capital propriu de către întreprinderi. Câteva tipuri comune de opțiuni de finanțare structurată includ obligațiuni garantate sau obligații de datorie, împreună cu alte elemente de împrumut sindicalizat. Avantajele acestor opțiuni de finanțare pot fi capacitatea de a împacheta atât împrumuturi bune, cât și împrumuturi rele și de a obține recompense mai mari pentru investiții mai riscante. Dezavantajele includ un risc crescut și capacitatea ca obligațiile să fie lipsite de valoare, în special în timpul recesiunilor economice.
Afacerile au adesea nevoie de diferite tipuri de finanțare pentru numeroasele nevoi ale conducerii unei organizații. Finanțarea structurată permite companiei să creeze o datorie sau o obligație din împrumuturi pe care investitorii le pot achiziționa ca investiție financiară. Aceste titluri financiare sunt comune în industria creditelor ipotecare, unde creditorul plasează mai multe credite ipotecare într-o singură investiție securitizată. Investitorii pot beneficia de aceste instrumente deoarece împrumuturile bune – adică cele mai sigure în plățile de la debitori – compensează împrumuturile mai riscante. Un alt avantaj pentru aceste instrumente financiare este potențialul de rentabilitate mai mare.
Investițiile de cumpărare se referă la randamentul financiar. O problemă cu investitorii individuali este incapacitatea lor de a câștiga cele mai bune sau mai mari randamente financiare fără utilizarea unor cantități mari de capital. Obligațiunile sau obligațiunile garantate pot oferi investitorilor individuali oportunități mai bune pentru randamente financiare mai mari. În multe cazuri, aceste opțiuni de finanțare structurată permit grupurilor de investitori să cumpere aceste instrumente împreună. Fiecare investitor are apoi opțiunea de a obține profituri financiare mai mari din fondurile comune în aceste instrumente securitizate.
Un dezavantaj al investițiilor financiare structurate este riscul crescut asociat obligațiunii sau obligației de datorie emise de o companie de servicii financiare. De exemplu, opțiunile garantate cu ipoteci pot fi riscante atunci când creditele ipotecare individuale ajung în stare de nerambursare. Firmele de servicii financiare nu pot plăti investitorilor niciun profit financiar, deoarece nu vin fonduri de la deținătorii de credite ipotecare. Acestea sunt de fapt două dezavantaje ale finanțării structurate, împachetate într-o investiție mare. Cele mai riscante investiții dintre acestea sunt adesea acele instrumente garantate care au cele mai riscante împrumuturi din totalul investiției.
Investitorii trebuie să fie, de asemenea, conștienți de ratingul instituției financiare atunci când achiziționează opțiuni de finanțare structurată. De exemplu, acele instituții cu ratinguri mai scăzute demonstrează că au un risc crescut cu obligațiunile lor. Este posibil ca investitorii să nu-și dorească aceste instrumente garantate, deoarece riscul este deja în prim-plan.