Tranzacționarea cu instrumente derivate este cea mai complexă formă de investiție financiară. Cele mai bune strategii pentru tranzacționarea cu instrumente derivate sunt tranzacțiile cu probabilitate mare, cu rapoarte bune de risc/recompensă. Strategia selectată trebuie să se încadreze în parametrii sistemului de tranzacționare. Aceste sisteme sunt concepute cu obiective specifice, reguli de gestionare a banilor și tipul de tranzacționare care trebuie întreprins.
Investitorul de retail are acces la futures și opțiuni pe diverse active financiare din cadrul pieței instrumentelor derivate. Opțiunile over-the-counter (OTC) nu sunt tranzacționate de obicei de investitorii de retail, dar sunt disponibile în unele țări. Navigarea pe aceste piețe complexe și selectarea strategiei potrivite la momentul potrivit este dificilă chiar și pentru cei mai experimentați comercianți.
Instrumentele derivate sunt tranzacționate în scopuri de acoperire, managementul riscului și speculative. Contractele futures pot fi tranzacționate pentru vânzarea și livrarea efectivă de mărfuri și alte active. Sistemul și strategia utilizate ar trebui să se potrivească scopului investiției. O strategie dezvoltată pentru managementul riscului poate să nu fie adecvată pentru speculații. Strategiile de tranzacționare cu derivate sunt dezvoltate pentru o mare varietate de scopuri.
Determinarea celei mai bune strategii în scopuri speculative ar implica o părtinire direcțională asupra activului suport. Procesul de analiză direcțională poate fi realizat prin tehnici fundamentale sau tehnice. Analiza fundamentală este o metodă de evaluare a prețului unui activ prin studii calitative și cantitative. Analiza tehnică este denumită în mod obișnuit citirea diagramelor și încorporează o varietate de indicatori și modele de diagrame.
Odată ce a fost determinată o prejudecată direcțională, investitorul poate selecta strategia adecvată de tranzacționare cu instrumente derivate. Strategiile de opțiuni oferă call-uri și put-uri care pot fi cumpărate sau vândute. Strategiile optimiste, de urs și neutre pot fi implementate pe baza părtinirii direcționale. Strategiile combinate și complexe pot fi dezvoltate folosind poziții lungi și scurte pe diferite opțiuni cu prețuri de exercitare și date de expirare diferite.
Studiile de volatilitate sunt o parte integrantă a strategiilor de opțiuni. Valoarea unei opțiuni depinde de prețul activului, prețul de exercitare, volatilitate, timpul până la expirare și ratele dobânzii. Acești factori trebuie examinați pentru a selecta cea mai bună opțiune de strategie. Sunt disponibile programe software și resurse online pentru a ajuta investitorul să cerceteze prețul opțiunilor și factorii de probabilitate.
Strategiile de acoperire și de gestionare a riscurilor sunt utilizate de investitorii preocupați de volatilitatea anticipată a activelor deținute sau a titlurilor de valoare achiziționate. Protecția împotriva dezavantajelor este oferită într-un mod similar cu o poliță de asigurare. Investitorii sunt capabili să mențină proprietatea și potențialul de profit al titlurilor de valoare, limitând în același timp posibilele pierderi prin utilizarea instrumentelor financiare derivate.
Producătorii și furnizorii de toate felurile folosesc piața futures pentru a cumpăra și vinde produse și materiale. Un fermier este capabil să blocheze prețul de vânzare al porumbului prin tranzacționarea cu derivate. O corporație internațională se poate acoperi împotriva valorilor valutare de pe piața futures. Tipurile de tranzacții cu instrumente derivate care pot fi efectuate sunt practic nelimitate.
Selectarea celei mai bune strategii pentru tranzacționarea cu instrumente derivate începe cu un sistem de tranzacționare. Toleranța la risc și așteptările de recompensă trebuie calculate în avans împreună cu probabilitatea de succes. Managementul banilor este un element cheie în orice sistem de tranzacționare. Strategia selectată poate fi la fel de simplă ca cumpărarea unui put sau a unui call. Strategiile complexe necesită cunoștințe, experiență și cercetare pentru a determina cea mai bună strategie pentru atingerea obiectivului de investiție.