În analiza fundamentală a capitalului propriu, analiștii financiari și investitorii se concentrează pe componentele financiare de bază ale unei afaceri pentru a determina perspectivele viitoare pentru valoarea acțiunilor. Factorii fundamentali includ câștigurile, care reprezintă o reprezentare a profiturilor la o companie, pe lângă veniturile, care sunt vânzări, precum și orice dividende care sunt distribuite acționarilor. În timp ce alte metode de analiză ar putea lua în considerare condiții mai largi de investiții, analiza capitalului fundamental se concentrează pe meritele unei afaceri pentru a determina dacă o acțiune este sau nu o investiție solidă.
O modalitate utilă de a examina procesul de analiză fundamentală este să luăm în considerare limitările acestuia. Unul dintre factorii cheie în abordarea fundamentală este că sugerează că o perspectivă poate fi obținută prin revizuirea elementelor financiare ale unei companii. Ea bazează previziunile viitoare de afaceri pe cea mai recentă performanță a organizației. Analiza fundamentală nu ia în considerare alte elemente fără o valoare monetară legată de acestea, cum ar fi stilul de management al directorilor, care modelează direcția unei afaceri. De asemenea, limitează analiza la o singură afacere, spre deosebire de a vedea acea entitate în lumina cotei sale de piață față de orice firme rivale.
Analiza fundamentală a capitalului propriu presupune că investitorii nu evaluează o acțiune tocmai în funcție de informațiile disponibile despre o afacere. Abordarea sugerează că există o perspectivă mai mare care poate fi strălucită din revizuirea componentelor financiare majore ale organizației și că valoarea stocului suplimentar poate fi deblocată în acest proces. De exemplu, formând previziuni de afaceri viitoare cu privire la fundamentele de afaceri ale unei companii, investitorii ar putea recunoaște un nou potențial în acea securitate pe care nu l-au înțeles pe deplin înainte. Analiza poate funcționa în direcția opusă, iar investitorii pot decide că elementele fundamentale dovedesc că o acțiune este prea riscantă pentru a fi deținută.
Situațiile financiare includ datele care sunt utilizate în analiza fundamentală a capitalurilor proprii. Printre aceste componente se numără venitul net și câștigul pe acțiune. Acestea sunt dezvăluite trimestrial și anual, iar analiștii financiari măsoară adesea rezultatele unei companii în funcție de dacă aceste profituri au îndeplinit sau nu o estimare de consens. Analiza nu se limitează la simpla revizuire a rezultatelor, ci și la formarea unui raport pentru a determina ce nivel de profitabilitate face ca un stoc să fie atractiv și o investiție utilă.
Atunci când profiturile într-o perioadă sunt mai mult decât suficiente, managerii pot decide să returneze o parte din acel venit investitorilor prin plăți de dividende. Acest tip de distribuție este inclus în analiza capitalului fundamental și contribuie la rentabilitatea globală a unei investiții. Unele companii reinvestesc profiturile în afaceri în loc să facă distribuții de dividende. Investitorii pot cumpăra acțiuni din cauza tendinței companiei de a plăti dividende pe baza unei analize fundamentale.