Analiza riscului de țară este un tip de evaluare utilizat pentru a determina gradul de risc asociat cu desfășurarea de afaceri într-o anumită națiune sau cu achiziționarea de valori mobiliare originare dintr-o anumită țară. Pentru a realiza acest tip de analiză de risc, este important să se ia în considerare o gamă largă de factori, inclusiv climatul economic general din acea țară, legile și reglementările legate de industrie și percepția actuală a acelei națiuni pe piața mondială. Ideea din spatele evaluării riscului de țară este de a vă asigura că potențialul de rentabilitate este suficient pentru a compensa orice factori de risc care ar putea fi prezenți.
O serie de riscuri diferite sunt considerate ca parte a unei analize generale a riscului de țară. Mulți dintre acești factori se concentrează pe situații relevante pentru economia generală a țării și legile și reglementările comerciale care sunt în vigoare. Acest lucru va însemna înțelegerea costurilor de a face afaceri cu acea țară, în special în ceea ce privește taxele, tarifele și alte obligații față de guvern care se pot aplica. În același timp, rata de schimb în raport cu moneda națiunii va fi, de asemenea, o considerație pe care investitorii străini vor dori să o evalueze foarte îndeaproape.
Factorii politici sunt, de asemenea, importanți pentru sarcina de a efectua o analiză a riscului de țară. Stabilitatea generală a guvernului este foarte importantă, deoarece poate afecta capacitatea investitorilor de a avea control asupra activelor lor. În mod ideal, va exista un potențial relativ mic de tulburări politice care să conducă la lovituri de stat sau alte schimbări majore de afaceri care ar putea avea un impact negativ asupra politicilor de afaceri. De obicei, țările care se confruntă cu o cantitate semnificativă de tulburări politice sunt mai puțin atractive pentru investitorii mai conservatori, care ar considera că riscurile sunt mai mari decât rentabilitatea potențială.
Locația este, de asemenea, o considerație importantă în analiza riscului de țară. Aici, accentul se pune nu numai pe locul în care se află țara în cauză, ci pe ce națiuni înconjoară acea țară. Acest lucru este important, deoarece capacitatea de a muta produse în și din țară poate fi afectată de legile și reglementările acelor țări din jur, făcând efectiv efortul greu de justificat. Tulburările politice sau problemele economice din țările apropiate pot avea, de asemenea, un efect negativ asupra țării luate în considerare, diminuând atractia pentru investitori.
Sfera exactă a considerațiilor care intră într-o analiză a riscului de țară va varia oarecum, în funcție de circumstanțele națiunii respective și de tipul de activitate pe care o are în vedere un investitor. În unele cazuri, preocupările legate de stabilitatea economică vor fi foarte scăzute, în timp ce locația provoacă unele îngrijorări. Alteori, economia poate fi înfloritoare în prezent, în timp ce preocupările legate de climatul politic viitor pot diminua entuziasmul investitorilor. În fiecare încercare de analiză a riscului de țară, este important să se procedeze lent și să se acorde timp pentru a investiga toți factorii relevanți înainte de a lua o decizie finală. Acest lucru îi va ajuta pe investitori să ia decizii informate care să le protejeze interesele și să crească șansele de a obține un nivel echitabil de rentabilitate.