Cunoscută și sub denumirea de datorie personalizată sau datorie personalizată, datoria structurată este un tip de instrument de datorie pe care creditorul l-a creat și adaptat pentru a se potrivi nevoilor și circumstanțelor împrumutatului. Un pachet de datorii de acest tip include de obicei unul sau mai multe stimulente care încurajează debitorul să facă afaceri cu creditorul, mai degrabă decât să caute să dezvolte o relație de lucru cu alți creditori. În timp ce structura de ansamblu a datoriei este adaptată nevoilor împrumutatului, termenii beneficiază și creditorul pe termen lung.
Un exemplu de instrument de datorie structurat este o ipotecă care conține dispoziții pentru a trece între rate fixe și variabile ale dobânzii. O opțiune de această natură ar permite debitorului să înceapă ipoteca cu o rată fixă foarte competitivă, dar să treacă la o rată variabilă după o anumită perioadă de timp. Acest lucru creează o situație în care debitorul poate profita de orice scăderi ale ratei medii a dobânzii care ar putea rămâne în vigoare pentru o perioadă apreciabilă de timp. În acest scenariu, debitorul este capabil să minimizeze suma dobânzii care este plătită pe durata de viață a ipotecii, reducând astfel suma totală a datoriei.
Alte stimulente de afaceri pot fi incluse într-o schemă de îndatorare structurată. O opțiune este extinderea perioadelor de grație mai lungi pentru plățile cu baloane. Acest beneficiu poate fi foarte util pentru o afacere care încearcă să se reconstruiască după ce a trecut printr-o perioadă dificilă, dar nu a ajuns în punctul în care să poată gestiona confortabil plata.
O altă opțiune comună este amânarea dobânzii datorate până la sfârșitul împrumutului. O opțiune populară în cazul emisiunilor de obligațiuni, un aranjament de dobândă amânată permite debitorului o perioadă maximă de timp înainte de a fi nevoit să plătească creditorului. Debitorul se bucură de o șansă sporită ca proiectul finanțat cu încasările din obligațiune să înceapă să genereze venituri care pot acoperi atât plățile de principiu, cât și dobânzile datorate.
Scopul principal al datoriei structurate este de a crea o situație de îndatorare care să ofere debitorului cât mai multe beneficii posibil, menținând în același timp încărcarea totală a datoriei cât mai scăzută posibil. În același timp, creditorul primește o rentabilitate echitabilă pentru acordul de datorie structurată. Presupunând că ambele părți sunt mulțumite de rezultatul aranjamentului, există șanse mari să facă afaceri din nou la un moment dat în viitor.