Econometria financiară este disciplina care studiază aspectele cantitative și statistice ale principiilor economice. Întrucât diferitele fațete ale economiei mai mici sunt interconectate, este necesară o anumită analiză a acestor relații pentru a înțelege diferitele componente individuale și efectele acestora asupra întregii economii în general. Aceste date sunt observabile din practicile normale ale diferitelor forțe ale pieței, făcând inutilă experimentarea în econometria financiară. În plus, sunt utilizate o serie de modele diferite pentru a găsi datele economice de care beneficiază industria financiară și cercetarea investițională în general. Cel mai benefic aspect al acestei discipline poate fi văzut în domeniile managementului portofoliului și managementului riscului.
Economicienii, cei care studiază econometria financiară, folosesc în primul rând un principiu cunoscut sub numele de analiză de regresie pentru a modela și analiza componentele economiei. Analiza statistică și țintirea diferitelor variabile oferă cercetătorilor informațiile necesare pentru a face o concluzie despre un anumit aspect al pieței și legătura acestuia cu caracteristicile altei piețe. Mai exact, analiza de regresie identifică o variabilă care este dependentă de caracteristica țintă, identificând în același timp diferitele variabile independente ale pieței. Acest lucru ajută la determinarea a ceea ce se numește medie condiționată, o modalitate de a găsi valoarea probabilă a unui factor aleatoriu în economie.
Seturile de date sunt un alt instrument important în determinarea factorilor econometrici. Economicienii pot utiliza date observabile și le pot compila în formate utilizabile care oferă informații. Seturile de date în serie de timp sunt un exemplu, în care anumite aspecte ale economiei, cum ar fi costul unui bun sau serviciu, sunt compilate pe parcursul unui interval de timp specific. Pe măsură ce prețul fluctuează, datele vor permite unui cercetător să observe alți factori care pot fi responsabili pentru modificări. De exemplu, dacă costul hârtiei scade pe parcursul a zece ani, se poate face o determinare pe baza influențelor externe. Un econometrician poate corela datele analizând impactul reciclării sporite în gospodărie sau implementând efectele scăderii costului copacilor cu modificările de preț care au avut loc.
Econometria financiară a fost dezvoltată la începutul secolului al XX-lea în primul rând prin munca câștigătorului Premiului Nobel Ragnar Frisch. El a dezvoltat metodele ambelor seturi de date și ale analizei de regresie în anii 20 și respectiv 1920. Frisch a contribuit, de asemenea, la înființarea Societății Econometrice, o organizație care ajută la stabilirea relației dintre matematică și economie. Cercetătorii moderni, cum ar fi profesorul de la Universitatea din Pennsylvania, Lawrence Klein, s-au bazat pe aceste concepte în anii 1930 pentru a muta econometria financiară în era computerelor cu tehnici avansate de modelare.